根据流动性偏好理论,如果在未来年预期利率水平上升的年份有年,预期利率水平下降的年份也是年,则利率期限结构上升和下降的情况的关系是()。
流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。
根据凯恩斯流动性偏好理论,当预期利率上升时,人们就会抛出货币而持有债券。
下列有关在利率期限结构分析中市场预期理论的描述,正确的是( )。
流动性偏好理论的基本观点是利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。( )
根据市场预期理论,如果随期限增加而即期利率提高,即利率期限结构呈上升趋势,表明投资者对未来即期利率的预期()
根据利率期限结构的流动性偏好假说,不同期限的债券之间存在一定的替代性,但并非完全可替代。
如果预期未来短期利率轻微下降,则按照期限选择和流动性升水理论可知,收益率曲线应是()。
市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论,都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍。()
根据利率期限结构的完全预期理论,上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。
在利率期限结构理论中,一般认为影响期限结构曲线的因素有()。 Ⅰ债券预期收益中可能存在的风险溢价 Ⅱ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅲ对未来利率变动方向的预期 Ⅳ市场效率低下或者资金在长、短期市场之间相互流动可能存在的障碍 Ⅴ债券预期收益中可能存在的系统风险
下列关于利率期限结构的表述中,属于预期理论观点的是()。
根据凯恩斯流动性偏好理论,当预期利率上升时,人们就会()。
按照流动性偏好理论,在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下,期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。()
流动性升水理论认为,短期利率上升,会导致未来短期利率平均值更高,长期利率随之上升,因而,不同期限债券的利率随时间一起波动。
市场预期理论又称“无偏预期”理论,认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。预期未来利率上升,利率期限结构呈下降趋势;预期来利率下降,利率期限结构会呈上升趋势。 ()
8、根据凯恩斯流动性偏好理论,当预期利率上升时,人们就会()
假定预期理论是正确的期限结构理论,根据下列未来5年的1年期利率,计算1~5年期限结构中的利率,并绘制得出的收益率曲线:
根据凯恩斯流动性偏好理论,当利率上升时,人们就______。
市场预期理论和流动性偏好理论,都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。()
凯恩斯利率理论认为,利率决定于货币供求数量,而货币需求量又取决于人们的流动性偏好:流动性的偏好强,愿意持有货币,货币需求大于货币供给,利率下降;反之,利率上升。()
55、根据利率期限结构的预期理论,如果1年期债券利率为3%,2年期债券利率为4%,那么预期下一年的1年期利率为()。
42、根据凯恩斯流动性偏好理论,当预期利率上升时,人们就会抛出货币而持有债券。()