完全预期理论认为,下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。
预期理论认为如果未来短期利率上长升,收益率曲线下降;如果未来短期利率下降,收益率曲线则上升;如果未来短期利率不发生变化,收益率曲线也不动,即呈水平状。
预期理论认为上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。
期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的,流动性溢价可起一定作用。()
收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系,它是市场对当前经济状况的判断,以及对未来经济走势预期的结果。()
完全预期理论认为,水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来()。
期限结构预期说认为利率的期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的,并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。
纯预期理论把当前对未来利率的预期作为决定未来利率期限结构的关键因素。()
如果预期未来短期利率轻微下降,则按照期限选择和流动性升水理论可知,收益率曲线应是()。
利率期限结构理论是基于对未来利率变动方向的预期而得出来的。( )
根据市场分割理论,收益率曲线的不同形状是由不同期限债券的供求差异所决定的。()
完全预期理论认为,下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。
债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系,对于投资者来说,当预期市场利率将下降时,应该及时将债券售出。
根据利率期限结构的完全预期理论,上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。
在利率期限结构理论中,一般认为影响期限结构曲线的因素有()。 Ⅰ债券预期收益中可能存在的风险溢价 Ⅱ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅲ对未来利率变动方向的预期 Ⅳ市场效率低下或者资金在长、短期市场之间相互流动可能存在的障碍 Ⅴ债券预期收益中可能存在的系统风险
下列各选项中关于利率风险的类型及其表现示例,搭配正确的是()。风险类型:①重新定价风险;②收益率曲线风险;③基准风险;④期权性风险表现示例:Ⅰ利用5年期政府债券空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行对冲,当收益率曲线变陡时,银行经济价值下降Ⅱ利率变动对存款人有利时,存款人选择重新安排存款,从而对银行产生不利影响Ⅲ存贷款利率重新定价期限相同,但其基准利率的变化不同步Ⅳ银行以短期借款作为长期固定利率贷款的融资来源,利率上升导致银行未来收益减少
分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。
根据利率期限结构的完全预期理论,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将( )。
在期货交易中,人们往往根据收益率曲线的形状来预测利率的变动方向( )
假定预期理论是正确的期限结构理论,根据下列未来5年的1年期利率,计算1~5年期限结构中的利率,并绘制得出的收益率曲线:
在完全预期理论中,上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来()
完全预期理论认为上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。