利用现值法计算债券的到期收益率,就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现,这个折现率就是所要求的到期收益率。
有一1998年6月30日发行的10年期的零息债券,面值为1000元,一年计息一次,2006年6月30日一投资者希望以8%的年收益率购买,问其愿意接受的价格是()。
某零息债券约定在到期日支付面额100元,期限10年,如果投资者要求的年收益率为12%,则其价格应当为()元。
投资于债券投资组合,获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求,这种方法称为()
投资者投资于某固定利率债券,则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。
假定某2年期零息债券的面值为100元,发行价格为85元,某投资者买入后持有至到期,则其到期收益率是()。
有一1998年6月30日发行的10年期的零息债券,面值为1000元,一年计息一次,2006年6月30日一投资者希望以8%的年收益率购买,问其愿意接受的价格是多少?
为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金,零息债券与投资本金的关系是()。
()可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
零息债券的投资回报主要包括三个部分:本金、利息与利息的再投资收益。()
零息债券无票面利率,对发行方而言,减轻付息压力,对投资者而言,减少再投资风险。其发行价格与面值的关系是()
利率波动对不同债券的影响不同,下列说法正确的有()。 Ⅰ.利率风险是固定收益证券投资的主要风险 Ⅱ.利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券 Ⅲ.利率波动对长期债券的影响要大于短期债券 Ⅳ.零息债券不受利率波动的影响
投资于债券投资组合,获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求,这种方法称为()。
当期收益率的缺点表现为()。 Ⅰ零息债券无法计算当期收益 Ⅱ不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券 Ⅲ一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 Ⅳ计算方法较为复杂 Ⅴ不能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益
对于投资零息债券的投资者来说,其投资的收益只能是该债券的价格增值。
从投资者的角度来看,债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。 ()
若某基金经理将全部债券资产投资于零息债券,且该零息债券的到期时间为3年,则该债券基金的资产净值将()
()又称内部收益率,是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
某零息债券3年到期,到期时,投资者得到1000元,现在售价为945元,请问该债券到期收益率为()。
投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率,该收益率又被称为()。
某投资者于同一时间购买甲、乙、丙三支不同期限的债券各10万元,甲为5年期零息债券,乙为8年期债券,一次还本付息,丙为10年期每年付息一次的债券,其久期为9.0,若三个月后市场利率下跌10个基点,则该投资者购买的债券中,获利最大(或亏损最小)是()。
在未来两年年底,你要支付10000美元的学费,且债券当期的收益率为8%。a.你的债务的现值和久期各是多少?b.什么样期限的零息债券可以使你的债务免疫?c.假设你购买一种零息债券,其价值和久期与你的债务的相同。现在假设利率立即上升至9%。你的净头寸将会发生什么变化?换句话说,你的学费债务和债券价值之间的差异会有什么变化?如果利率降低7%,又会如何?
下列关于债券收益率说法,正确的有()。I、持有期收益率与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额II、到期收益率可以用来评价不同期限附息债券的优劣III、零息债券可以计算当期收益IV、当期收益率可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较
某公司发行面值为1000元的两年期零息债券,假设债券到期支付不确定,有50%可能性全额支付,有50%可能性债券持有者只能收到900元。若债券投资人为弥补其现金流量风险所要求的必要报酬率是5%,则该债权的到期收益率为()