关于期权的说法，以下说法不正确的是（）。

A . 当看涨期权的执行价格<标的物价格时，该期权为实值期权 B . 当看跌期权的执行价格<标的物价格时，该期权为实值期权 C . 当看涨期权的执行价格>标的物价格时，该期权为虚值期权 D . 当看跌期权的执行价格<标的物价格时，该期权为虚值期权

A . A、看涨期权又称为择售期权或卖权 B . B、期权到期日价值减去期权费后的剩余称为期权购买人的“损益” C . C、执行价格是在期权合约中约定的，期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格 D . D、在证券交易所交易的期权合约都是标准化的

A . A．信用期权交易是指买方在规定期限内有权按双方约定的价格从卖方购买一定数量的特定信用体标的物的业务 B . B．客户在支付少量期权费之后，可在将来某一期限内或某一时刻以约定的价格买入或卖出特定信用体标的物 C . C．在锁定成本（收益）同时，帮助客户卖出某种权利，以获取额外期权费收入 D . D．该产品交易期限为五年内，单笔最低交易金额为300万美元或等值其他货币

A . A.汇率出发挂盘是买入期权合约的一种特殊形式挂盘，是交通银行个人外汇期权产品的特色之一 B . B.客户可根据对市场的预期，把即期汇率触及所选择的汇率作为买入某一笔期权合约的触发条件 C . C.汇率触发挂盘客户需要设定买入期权的成交价 D . D.汇率触发挂盘只能用作客户买入期权时使用

A . 合同有效期越长，保险费越低 B . 交易相关币种的汇率变动越剧烈，保险费越高 C . 交易相关币种的利率上升，并高于其他币种，保险费越高 D . 协定价格越低，保险费越高

A . 期权与期货的买卖双方均有义务 B . 关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取 C . 期权与期货的买卖双方到期都必须履约 D . 期权与期货的买卖双方权利与义务对等

A . 交易的对象是抽象的商品一一执行或放弃合约的权利 B . 期权合约不存在交易对手风险 C . 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等 D . 期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称

A . 期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务 B . 期权的买方可以根据市场情况灵活选择是否行权 C . 权利金一般于期权到期日交付 D . 期权的交易对象并不是标准化合约

A . 其它影响因素不变的情况下，标的资产价格波动率与期权价格正相关 B . 其它影响因素不变的情况下，期权剩余期限与期权时间价值正相关 C . 对看涨期权来说，执行价格越高，期权价格越低 D . 对看跌期权来说，执行价格越高，期权价格越低

A . 协定价格与市场价格问的差距越大，时间价值越小 B . 权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时问价值也为零 C . 期权的时间价值可以直接计算 D . 金融期权时间价值是指期权内在价值超过该期权的买方购买期权而实际支付价格的那部分价值

A . A、实物期权隐含在投资项目中，但并不是所有项目都含有值得重视的期权 B . B、一般来说，当项目的不确定性较大时，进行项目决策就应该考虑期权价值的影响 C . C、时机选择期权属于看涨期权 D . D、放弃期权属于看涨期权，其标的资产价值是项目的继续经营价值，而执行价格是项目的投资成本

A . 距到期日越近，欧式期权的时间价值越大 B . 距到期日越近，美式期权的时间价值越大 C . 理论上，在到期日，期权的时间价值最大 D . 时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分

A . 股指期权买方应当缴纳保证金 B . 股指期权卖方应当缴纳保证金 C . 每手看涨期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+MAX（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数） D . 每手看跌期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+MAX（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）

A . 期权到期日价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净收入" B . 在规定的时间内未被执行的期权价值为零 C . 空头看涨期权的到期日价值没有下限 D . 在不考虑交易费等因素的情况下，同一期权的买卖双方是零和博弈

A . A．外汇期权交易是指期权买方在到期日或约定日，按事先约定的价格买进或卖出约定数量的外汇的权利 B . B．期权的买方可以执行、也可以放弃执行该权利 C . C．卖方支付期权费 D . D．外汇期权的交易期限在一年以内，单笔最低交易金额为30万元或等值其他货币

A . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C . Ⅲ、Ⅳ D . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A . A、Theta的值越大表明期权价值受时间的影响越大 B . B、gamma值越大说明标的证券价格变化对期权价值影响越大 C . C、Rho值越大说明无风险利率对期权价值影响越大 D . D、Vega值越大说明波动率变化对期权价值影响越大

A . 如果标的物价格高于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金 B . 损益平衡点是执行价格+权利金 C . 最小收益是收取的权利金 D . 卖出看涨期权是看涨后市

A . 看涨期权是一种买权 B . 只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利 C . 期权如果过期未被执行，则不再具有价值 D . 多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格，0)

A . 内涵价值的大小取决于期权的执行价格 B . 由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会 C . 由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权 D . 当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的

A．标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B．对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C．波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D．在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A．交易系统只接受美元现钞作为客户买入期权时支付的期权费 B．美元现汇可以用作客户买入期权时支付期权费 C．客户可以用美元现钞、美元现汇用作买入一笔期权的期权费，即一笔交易支付的期权费可以钞汇合计计算 D．以美元现汇作为期权费进行交易的，交易产生的盈亏为美元现钞

A．看跌期权的持有者有权利在某一确定的时间以某一确定的价格购买标的资产 B．看涨期权的持有者有义务在某一确定的时间以某一确定的价格购买标的资产 C．看跌期权的持有者有权利在某一确定的时间以某一确定的价格出售标的资产 D．看涨期权的持有者有义务在某一确定的时间以某一确定的价格出售标的资产