可转换公司债券相当于这样一种投资组合:投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券,1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权,l张美式卖权,同时向发行人无条件出售了1张美式卖权。
股票波动率是影响期权价值的一个重要因素。股票波动率越大,期权的价值越高,可转换公司债券的价值越高。()
在转换套利中,看涨期权与看跌期权的执行价格相同,但到期日不同。
可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利,因为可转换债券具有买入期权的性质。( )
可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利,因为可转换债券具有买入期权的性质。(
可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利,因而可转换债券具有买入期权的性质。( )
可转换公司债券的期权属于()。
由于可转换债券持有人具有在未来按一定的价格购买股票的权利,因此可转换债券实质上是一种未来的买入期权。()
一旦看涨期权或看跌期权的买卖双方履行了期权合约,交易双方的交易部位就转换成标的物的交易部位。()
可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时,这种证券实际上包含了两个期权,即()
通常情况下,(),回售的期权价值就越大。 Ⅰ回售期限越长 Ⅱ回售期限越短 Ⅲ转换比率越高 Ⅳ转换比率越低 Ⅴ回售价格越低
买进看跌期权和卖出看涨期权都是卖期保值,因为它们履约后转换的头寸都是空头;相反,买进看涨期权和卖出看跌期权都是买期保值,因为其履约后都转换成多头头寸。
可转换证券实贡上嵌入了普通股票的看跌期权,正是从这个意义上说,我们将其列为期权类衍生产品。()
可转换债券在转换之前,从投资者角度看具有期权的性质
投资者购买可转换公司债券等价于()A.同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B.同时
可转换证券其实质是普通股票的卖出期权,在转换日当股价低于协定的转换价格,则放弃转换的权利,保持债券的性质,代表的是一种债券债务关系。 ()
可转换债券具有()的双重特性。 A.股权和期权 B.债权和股权 C.债权和权证 D.债权和期权
在期权交易中,某投资者出售看跌期权,那么该投资者是看跌期权的(),()缴纳保证金。
可转换公司债券相当于这样一种投资组合:投资者持有一张与可转债相同利率的普通债券,一张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权,一张美式卖权,同时向发行人无条件出售了一张美式卖权。此题为判断题(对,错)。
假设某公司2015年5月8日的一份可转换债券价值的评估数据如下:纯债券价值820元、转换价值855元和期权价值132元,则下列说法正确的有()。
90/10策略是一种期权使用策略,是将()的投资资金购买看涨期权,()的资金用于货币市场投资,直到看涨期权到期为止
40、可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利,因为可转换债券具有买入期权的性质。() 这个是正确的还是错误?