某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点,期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点,乘数为100元/点。则下列说法正确的有()。
金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能,如保险机构出售保险单,通过套期保值、组合投资的条件和机会,达到( )的目的。
交通银行代客黄金套期保值业务中“71103衍生工具投资收益”二级科目,用于核算和反映本行叙做的各项衍生工具已实现的()。
某期权执行价格为120元,根据复制原理确定的投资组合中,若到期日下行股价为105元,套期保值比率为0.5,若无风险年利率为10%,期权到期日为半年,则该组合中借款的数额为()元。
下列有关套期保值与投资的说法中,正确的是()
套期保值效果与下列何者之关系最密切()
下列有关套期保值与投资的说法中,正确的是()。
若债券组合市场价值为1200万元,修正久期8.5;CTD债券价格99.5,修正久期5.5,转换因子1.07。利用修正久期法计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为()手。
某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点。期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点。下列说法正确的有()。
3月1日,某基金目前持有的股票组合市值2000万元,组合的β系数为1.2,由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益,于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点,现货指数为3780点,期货合约的乘数为100元。需要交易的期货合约张数是()。
在套期保值中,一般希望持有的股票(组合)具有正的超额收益。()
3月1日,某基金目前持有的股票组合市值2000万元,组合的β系数为1.2,由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益,于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点,现货指数为3780点,期货合约的乘数为100元。该基金套期保值的结果是()。
3月1日,某基金目前持有的股票组合市值2000万元,组合的β系数为1.2,由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益,于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点,现货指数为3780点,期货合约的乘数为100元。从3月1日至6月1日,该基金在股票市场上的投资状况是()。
在做股指期货套期保值率时,计算投资组合的B系数的方法有()。
某投资者持有股票组合的价值为160万美元。他想对组合中的40%的头寸建立一个避险仓位,因此购买了3份6个月期的s&P股票指数期货(当时指数为400点,l点500美元)。那么,对于该投资者而言,其套期保值比率为()。
机构投资者实际操作时通常会利用计算机对行情以及投资组合的持仓情况进行实时跟踪,然后运用复杂的数学模型对大盘以及投资组合下跌的可能性、幅度进行预测估计,并推算出当时最佳的套期保值比率。通过电子化交易系统,进行实时、自动买卖的程序交易,以调整仓位,这种做法叫“动态套期保值策略”。()
用组合投资理论解释套期保值行为的理论假设错误的是()
组合投资理论认为,套期保值发挥的是()的功能。
金融市场为市场参与者提供了_____的可能,如保险机构出售保险单,通过套期保值、组合投资的条件和机会,达到_____、_____的目的。
假设投资基金投资组合包括三种股票,其股票价格分别为50元、20元与10元,股数分别为1万、2万与3万股,B.系数分别为0.8、1.5与1,假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为()份。
某投资者持有股票组合的价值为160万美元。他想对组合中的40%的头寸建立一个避险仓位,因此购买了3份6个月期的s&P股票指数期货(当时指数为400点,1点500美元)。那么,对于该投资者而言,其套期保值比率为()。
假设投资基金投资组合包括三种股票,其股票价格分别为50元、20元与10元,股数分别为1万、2万与3万股,β系数分别为0.8、1.5与1,假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为()份
8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险,决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元,其股票组合与该指数的β系数为0.9,9月2日时股票指数为5600点,而12月到期的期货合约为5750点。该基金应()期货合约进行套期保值
92、最小方差套期保值比率是使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率。