关于股指期货期现套利，正确的说法是（）。

A . 在程序化交易模型的参数优化过程中，如果附近参数系统的性能远差于最优参数的性能，可能就存在参数孤岛效应 B . 模型设计者可以找到模型历史表现最好的参数，但这个参数在未来模型应用中可能会带来大幅亏损 C . 如果模型的交易次数较少，找到的最佳参数点往往存在参数孤岛效应 D . 如果模型的交易次数较多，存在参数高原的几率就较大

A . 正确 B . 错误

A . [2498.75，2538.75] B . [2455，2545] C . [2486.25，2526.25] D . [2505，2545]

A . 某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板 B . 某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板 C . 某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板 D . 某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板

A . 政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格 B . 投机交易不能增强股指期货市场的流动性 C . 套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的 D . 股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险

A . 在有效期内可以重复使用 B . 可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度 C . 应当在不迟于套期保值额度有效期到期现5个交易日向交易所申请新的套期保值额度，逾期未申请的应在有效到期前进行平仓，否则，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取限制开仓、限期平仓，强行平仓等措施。 D . 在额度内频繁进行开平仓交易的，中国金融期货交易所（CFFEX）有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

A . 当期价高估时，可以进行反向套利 B . 当期价低估时，可以进行正向套利 C . 当期价高估时，可以进行正向套利 D . 当期价低估时，可以进行反向套利

A . 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易 B . 套利是与投机不同的交易方式 C . 套利交易者关心的是合约之间的价差变化 D . 套利者在一段时间内只做买或卖

A . 正确 B . 错误

A . 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易 B . 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易 C . 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易 D . 期价低估时，交易者可通过买入股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

A . 正确 B . 错误

A . 当P系数大于1时，说明股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场 B . 当P系数小于1时，说明股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场 C . 当资金占用成本低于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零 D . 当资金占用成本高于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本小于零

A . [2498.82，2538.82] B . [2455，2545] C . [2486.25，2526.25] D . [2505，2545]

A . 现货市场流通过程中的费用一般要低于期货市场的交割费用 B . 当期货价格和现货价格的价差与持仓费出现较大偏离时，就存在期现套利机会 C . 当期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平时，套利者可通过买人现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利 D . 当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，套利者可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利

A . 正确 B . 错误

A . 实际期货价格高于下界 B . 实际期货价格低于下界 C . 实际期货价格高于上界 D . 实际期货价格低于上界

A . A．期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系 B . B．套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易 C . C．期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值” D . D．如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货；期现套利者会买进期货进行保值

A . 当价差或价比重新回到小概率分布区间时，平掉套利头寸获利了结 B . 当价差或价比重新回到大概率分布区间时，平掉套利头寸获利了结 C . 当实际价差出现在大概率分布区间之内时可以考虑建立套利头寸 D . 当实际价差出现在大概率分布区间之外时可以考虑建立套利头寸

A . 卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买人指数期货合约 B . 买进近期股指期货合约，同时卖出远油股指期货合约 C . 买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约 D . 卖出近期股指期货合约，阇时买进远期股指期货合约

A．正确 B．错误 此题为判断题(对，错)。

A．期现套利是指利用期货市场和现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易,待价差趋于合理而获利的交易 B．当期货价格和现货价格出现较小的偏差时，期现套利机会就会存在 C．对于商品期货来说，由于现货市场缺少做空机制，从而限制了现货市场卖出的操作 D．期现套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易

在期现套利之中，若F(t-q)(T-t)，则说明()。 A．期货价值偏高，买入股指成分股，卖出期货合约进行套利 B．期货价值偏高，买入期货合约，卖出股指成分股进行套利 C．持有股指成分股的成本偏高，买入股指期货合约，卖出成分股套利 D．持有股指成分股的成本偏低，卖出股指期货合约，买入成分股套利

A．卖出股指期货合约，同时卖空股票组合 B．买入股指期货合约，同时买入股票组合 C．买入股指期货合约，同时卖空股票组合 D．卖出股指期货合约，同时买入股票组合