以下关于套利行为纖述，不正确（）。

A . 实质上是同种商品跨交割月份的套利交易 B . 由一个卖出套利和一个买进套利构成 C . 居中月份的期货合约数量等于两旁月份的期货合约数量之和 D . 与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小

A . A、中枢5-HT功能低下与暴力行为具有相关性 B . B、暴力罪犯者多具有典型的负向性格，如固执、敏感多疑，暗示性强、易激惹等 C . C、挫折一定会导致攻击行为 D . D、班杜拉认为暴力行为不是与生俱来的，而是通过后天学习获得的

A . 依据某一事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利 B . 当某个月份的空头或者多头受较大的资金推动或者仓单压力的影响，会导致这个月份的期货合约相对其他月份的期货合约价格产生资金性溢价或者仓单压力的贴水，这是一种跨期套利机会 C . 总体来说，库存和进出口问题反映的都是中短期供求关系的差异变化，会导致月间价差出现一定程度的变化 D . 如果是多头挤仓，可以进行买远期卖近期的反向套利

A . 折价套利会导致ETF总份额的增加 B . 溢价套利会导致ETF总份额的缩减 C . ETF不存在套利交易 D . 当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易

A . 当期价高估时，可以进行反向套利 B . 当期价低估时，可以进行正向套利 C . 当期价高估时，可以进行正向套利 D . 当期价低估时，可以进行反向套利

A . 没有承担价格变动的风险 B . 提高了期货交易的活跃程度 C . 有助于套期保值的顺利实现 D . 促进交易的流畅化和价格的合理化

A . 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易 B . 套利是与投机不同的交易方式 C . 套利交易者关心的是合约之间的价差变化 D . 套利者在一段时间内只做买或卖

A . 承担了价格变动的风险 B . 提高了期货交易的活跃程度 C . 保证了套期保值的顺利实现 D . 促进交易的流畅化和价格的合理化

A . 期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润 B . 期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间买入和卖出相关期货合约，或者在同一时间在相关市场进行反向交易，同时扮演多头和空头的双重角色 C . 期货套利交易赚取的是合约价格变动的收益 D . 期货套利交易成本一般要低于投机交易成本

A . 如果套利者希望以一个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令 B . 套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交 C . 限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交 D . 在使用限价指令进行套利时，必须注明的是买入、卖出期货合约的种类和月份

A . 是金融工程的核心分析原理 B . 确定资产在市场均衡状态下的价格 C . 无套利意义上的价格均衡规定了市场的一种不稳定状态 D . 抓住了金融市场均衡的本质

A . 反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。 B . 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同 C . 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同 D . 反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）

A . 卖出价格较高的交割月份期货合约的同时，买入价格较低的另一交割月份的期货合约，属于卖出套利操作 B . 如果套利者预期不同交割月份的期货合约价格差很小时，可以进行卖出套利 C . 卖出套利是指在反向市场上买入近期合约的同时卖出远期合约 D . 卖出套利是指套利者卖出远期合约同时买入近期合约

A . A．套利的经济学原理是“一价定律” B . B．套利是期货投机的特殊方式 C . C．期货套利属于单向投机 D . D．套利获得利润的关键就是价差的变化

A . 反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利 B . 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同 C . 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同 D . 反向转换套利的净收益＝(看跌期权权利金－看涨期权权利金)＋(期货价格－期权执行价格)

A . 现货市场流通过程中的费用一般要低于期货市场的交割费用 B . 当期货价格和现货价格的价差与持仓费出现较大偏离时，就存在期现套利机会 C . 当期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平时，套利者可通过买人现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利 D . 当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，套利者可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利

A . 套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利 B . 跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式 C . 跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系 D . 在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度 E . 日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所（SIMEX）、大阪证券交易所（OSE.和芝加哥商业交易所（CME.进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。

A . 在纽约市场上买入股票同时在香港卖出这些股票 B . 在香港市场上买入股票同时在纽约卖出这些股票 C . 不进行操作 D . 在两个市场同时购买股票待日后出售

A . 套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成 B . 交易者的套利行为，客观上会对相关期货价格产生影响，促使期货合约价格趋于合理 C . 套利行为有助于市场流动性的提高 D . 套利交易起到了市场润滑剂和减震剂的作用

A . 现货价格高于期货价格 B . 只要价差扩大，就可获利 C . 只要价差缩小，就可获利 D . 远期合约价格相对于近期合约跌幅较小

A．套利定价模型是一个多因素回归模型 B．套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例 C．套利定价模型的运用过程较为复杂 D．套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的

A．LOF的套利风险高于ETF的套利风险 B．LOF无法实时套利 C．LOF套利比ETF套利方便 D．ETF可以实时套利

A．放松风险管理或授信条件,以形式审查替代实质审查,为不符合条件的客户办理授信业务 B．放松信用证结算管理使企业挪用信用证结算回款,套取银行信用 C．规避自营贷款尽职调查、风险审查和风险管理要求,通过非标准化债权同业投资业务和理财产品非标准化债权资产投资提供授信融资 D．使用不符合监管规定的金融资产办理买入返售（卖出回购）业务

A．规避信用风险指标 B．规避资本充足指标 C．规避流动性风险指标 D．规避其他类指标