期权定价理论中，布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有()。

A . 正确 B . 错误

A . 未来股票的价格将是两种可能值中的一个 B . 看涨期权只能在到期日执行 C . 股票或期权的买卖没有交易成本 D . 所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走

A . 无风险利率 B . 现行股票价格 C . 执行价格 D . 预期红利

A . 在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配 B . 任何证券购买者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金 C . 看涨期权可以在到期日之前执行 D . 所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走

A . 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 B . 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值 C . 模型中的无风险利率应采用政府债券按连续复利计算的到期报酬率 D . 股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

A . 标的股票不发放股利 B . 交易成本为零 C . 期权为欧式看涨期权 D . 标的股价接近正态分布

A . 期权的到期时间 B . 标的资产的价格波动率 C . 标的资产的到期价格 D . 无风险利率

A . 正确 B . 错误

A . 标的股票的当前价格 B . 期权的执行价格 C . 标准正态分布中离差小于d的概率 D . 期权到期日前的时间

A . C≈SN（d1）-Xe-rTN（d2） B . P=Xe-rTN（一d2）-SN（-d1） C . C=Se-qTN（d1）-Xe-rTN（d2） D . ρ=Xe-rTN（-d2）-Se-qTN（-d1）

A . A、股票回报率的方差 B . B、期权的执行价格 C . C、标准正态分布中离差小于d的概率 D . D、期权到期日前的时间

A . 未来股票的价格将是两种可能值中的一个 B . 看涨期权只能在到期日执行 C . 股票或期权的买卖没有交易成本 D . 所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走

A . 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 B . 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值 C . 模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率 D . 股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

A . 股票回报率的方差 B . 期权的执行价格 C . 无风险报酬率 D . 期权到期日前的时间

A . 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值 B . 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 C . 模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率 D . 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用该模型进行估价

A . 即期价格 B . 行权价格 C . 合同期限 D . 无风险利率

采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C=SN(d1)-Xe-r(T-1)N (d2)，公式中的符号X代表()。 A．期权的执行价格 B．标的股票的市场价格 C．标的股票价格的波动率 D．权证的价格

A．无风险利率应该用无违约风险的固定收益的国债利率来估计 B．无违约风险的固定收益的国债利率指其市场利率 C．无违约风险的固定收益的国债利率指其票面利率 D．无风险利率是指按连续复利计算的利率

A．模型中包含的变量均是可以观察或者估计的 B．模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益无关 C．模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益相关 D．期权价格不依赖于投资者的风险偏好，简化了期权的定价

A．C=S B．N（d1）-X C．e D．（-rT） E．N（d2） F．C=S G．e H．（-qT） I．N（d1）-X J．e K．（-rT） L．N（d2） M．C=[f N．（d1）-x O．n（d2）] P．e Q．（-rT） R．C=S S．e T．（-rfT） ．N（d1）-X ．e ．（-rT） ．N（d2）

A．I、II、III、IV、V B．I、II、III、IV C．II、III、IV、V D．I、III、IV、V

A．马克·鲁宾斯坦因 B．罗伯特·莫顿 C．罗斯 D．约翰·考克斯

A．在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 B．在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值 C．模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期收益率 D．股票收益率的标准差可以使用连续复利的历史收益率来确定