下列关于利率期限结构的说法，正确的是（　）。 

A . 期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系 B . 期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系 C . 期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系 D . 期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系

A . 一般来说，债券违约风险越大，其利率越高 B . 流动性差的债权工具，风险相对较大，利率定的就高一些 C . 在同等条件下，具有免税特征的债券利率要低 D . 期限越长的债券，流动性越强 E . 政府债券的违约风险最低

A . 以单利计算，第3年年底的本利和是16200元 B . 以复利计算，第3年年底的本利和是16232.3元 C . 年连续复利是3.24% D . 若每半年付息一次，则第3年年底的本息和是16244.97元

A . 商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债特点所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险 B . 在每周的最后几天、每月的最初几日或每年的节假日，商业银行必须随时准备应付现金的巨额需求 C . 商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构 D . 股票投资收益率的下降，会造成存款人资金转移，从而很可能会造成商业银行的流动性紧张

A . 市场预期理论又称无偏预期理论 B . 某一时点各种期限债券的收益率是不同的 C . 在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 D . 长期债券不是短期债券的理想替代物

A . 以单利计算，3年后的本利和是5600元 B . 以复利计算，3年后的本利和是5624.32元 C . 以单利计算，3年后的本利和是5624.32元 D . 若每半年付息一次，则3年后的本息和是5630.8元

A . 反向的利率曲线表示期限越长的债券利率越高 B . 正向的利率曲线表示期限越长的债券利率越低 C . 平直的利率曲线表示不同期限的债券利率相等 D . 拱型利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系

A . 股票投资收益率的下降，会造成存款人资金转移，从而很可能会造成商业银行的流动性紧张 B . 在每周的最后几天、每月的最初几日或每年的节假日，商业银行必须随时准备应付现金的巨额需求 C . 商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构 D . 商业银行在正常范围内的“借短贷长”的资产负债特点所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险

A . 商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债特点所引致的持有期缺口是一种正常的、可控性较强的流动性风险 B . 在每周的最后几天、每月的最初几日或每年的节假日，商业银行必须随时准备应付现金的巨额需求 C . 商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构 D . 股票投资收益率的下降，会造成存款人资金转移，从而很可能会造成商业银行的流动性紧张

A . Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B . Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C . Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ D . Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A . ①③ B . ②④ C . ①②③ D . ①③④

A . 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大 B . 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大 C . 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大 D . 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大

A . 以单利计算，第三年年底的本利和是16200元 B . 以复利计算，第三年年底的本利和是16232.3元 C . 年连续复利是3.92% D . 若每半年付息一次，则第三年年底的本息和是16244.97元 E . 若每季度付息一次，则第三年年底的本息和是16251.43元

A . 不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其债券收益率通常不同 B . 实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小 C . 经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常较大 D . 无违约风险债券的收益率加上适度的收益率差，即为风险债券的收益率

A . A、若用多张凭证质押，在确保贷款本息足额收回的前提下，贷款期限最长不得超过质押凭证的最早到期日。 B . B、用单张凭证质押的，贷款最长不得超过质押凭证到期日。 C . C、实行自动转存的定期存单，与出质人约定取消自动转存。 D . D、存本取息定期储蓄存单在质押期间停止取息，直到贷款本息偿清后再按正常手续支付利息，不计复利

A . "借短贷长"（短期借款用于长期贷款）可以提高资金使用效率、利用存贷款利差增加收益 B . "借短贷长"是银行的正常经营手段，不会面临流动性风险 C . 香港金管局规定的法定流动资产比率为50% D . 商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产与到期负债的构成状况 E . 商业银行通过借入流动性以降低流动性风险是具有很大风险的

A . 做市商可与所有市场成员交易 B . 非金融机构只能进行以套期保值为目的交易 C . 金融机构可以与所有市场成员交易 D . 具有结算代理业务资格的金融机构可与所有市场成员交易

A . 不同到期期限的债券无法相互替代 B . 到期期限不同的各种债券的利率取决于该债券的供给与需求 C . 长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值 D . 长期债券的利率等于长期债券到期之前预期短期利率的平均值与随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和

A . 利率期限结构在流动性偏好理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 B . 利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比 C . 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则是呈现向下倾斜的趋势 D . 如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势

A．市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期 B．流动性偏好理论的基本观点认为长期债券是短期债券的理想替代物 C．市场分割理论假设贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分 D．在市场分割理论中，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

以下关于利率的期限结构的说法哪个正确？() A．预期假说表明如果预期未来短期利率高于即期短期利率，则收益率曲线会渐趋平缓 B．预期假说认为长期利率等于预期短期利率 C．偏好停留假说认为其他都相等时，期限越长，收益率越低 D．市场分割理论认为借贷双方各自偏好收益率曲线的特定部分

A．以单利计算，4年后的本利和是6200元 B．以复利计算，4年后的本利和是6312.3B元 C．年连续复利是5.87％ D．若每半年付息一次，则4年后的本息和是6333.B5元 E．若每季度付息一次，则4年后的本息和是6344.92元

关于利率期限结构的理论，下列说法错误的是()。 A．市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期 B．流动性偏好理论的基本观点是长期债券是短期债券的理想替代物 C．市场分割理论假设贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分 D．在市场分割理论中，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

A．假定资金在长短期资金市场间可以完全自由流动，长期债券即期利率是短期债券预期利率的函数 B．长期即期利率是未来短期预期利率平均值加上一定的流动性风险溢价 C．对上斜收益率曲线的解释是市场预期未来短期利率会上升 D．无法解释长期债券市场利率随短期债券市场利率波动呈现明显有规律变化的现象