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下列关于证券市场线的说法中,正确的有()。
A . 无风险报酬率越大,证券市场线在纵轴的截距越大
B . 预计通货率提高时,证券市场线向上平移
C . 投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大
D . 证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
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下列有关资本市场有效性检验的说法中,不正确的是( )。
A . 对强式有效资本市场的检验,主要考察内幕信息获得者参与交易时能否获得超常盈利
B . 检验半强式有效市场的方法主要是是“事件研究”和“共同基金表现研究”
C . 验证弱式有效的方法是考察股价是否是随机变动,不受历史价格的影响
D . 对强式有效资本市场的检验,主要考察股价是否是随机变动,不受历史价格的影响
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关于资本市场线的说法,正确的是( )。
A . 资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
B . 资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成
C . 资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
D . 资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系
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下列有关证券市场线的表述中,正确的有()。
A . 同一市场中的资产如果具有不同的必要报酬率,其原因只能是它们的系统风险水平不同
B . 证券市场线的斜率取决于无风险收益率的水平
C . 在其他条件不变的情况下,投资者风险厌恶感的加强,将使证券市场线向下平移
D . 证券市场线仅适用于有效分散风险的充分投资组合
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下列关于资本资产定价模型中市场风险溢价的说法中,不正确的有()。
A . 市场风险溢价是当前资本市场中权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差
B . 几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要高一些
C . 计算市场风险溢价的时候,应该选择较长期间的数据进行估计
D . 就特定股票而言,由于权益市场平均收益率是一定的,所以选择不同的方法计算出来的风险溢价差距并不大
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下列有关证券市场线的表述中,不正确的有()。
A . A、风险价格=β×(Rm-Rf)
B . B、横轴是以β值表示的风险
C . C、预期通货膨胀率提高时,无风险利率会随之提高
D . D、投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越小
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下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有()。
A . 资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
B . 资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响
C . 证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响,投资人越厌恶风险,斜率越低
D . 证券市场线测度风险的工具是β系数,资本市场线测度风险的工具是标准离差
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预计通货膨胀率提高时,对于资本市场线的有关表述不正确的有()
A . 无风险利率会随之提高,进而导致资本市场线向上平移
B . 风险厌恶感的加强,会提高资本市场线的斜率
C . 风险厌恶感的加强,会使资本市场线的斜率下降
D . 对资本市场线的截距没有影响
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关于证券市场线和资本市场线的比较,下列说法正确的有( )。
A . 截距都是无风险利率
B . 证券市场线适用于单项资产和资产组合,资本市场线只适用于有效资产组合
C . 斜率都是市场平均风险收益率
D . 证券市场线的横轴是β系数,资本市场线的横轴是标准差
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下列有关证券市场线的说法中,正确的有()。
A . Rm是指贝塔系数等于1时的股票要求的报酬率
B . 预计通货膨胀率提高时,证券市场线会向上平移
C . 从证券市场线可以看出,投资者要求的报酬率仅仅取决于市场风险
D . 风险厌恶感的加强,会提高证券市场线的斜率
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下列各项中关于货币市场与资本市场的说法中,正确的有()。
A . 货币市场融资期限长,一般高于3年
B . 货币市场包括拆借市场、票据市场等
C . 资本市场用于补充长期资本,扩大生产能力
D . 资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等
E . 货币市场的主要功能是调节短期资金融通
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下列有关资本市场效率的说法中,不正确的有()。
A . 对于普通投资者而言,市场通常非常有效
B . 如果市场是有效的,需要同时满足三个条件,理性的投资人、独立的理性偏差、套利
C . 在半强式有效市场上,现有股票市价能充分反映所有公开可得的信息
D . 在强式有效市场上,对于投资人来说,内幕消息极为有用
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下列关于资本市场线的表述中,不正确的是()。
A . 切点M是市场均衡点,它代表唯一最有效的风险资产组合
B . 市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合
C . 直线的截距表示无风险利率,它可以视为等待的报酬率
D . 在M点的左侧,投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步投资于组合M
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下列有关证券市场线的表述中,正确的有( )。
A .https://assets.asklib.com/psource/1465694742395010544.png
B . 横轴是以β值表示的风险C . 预期通货膨胀率提高时,无风险利率不会发生变化D . 投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越小
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下列关于资本市场线和证券市场线的说法,错误的是( )。
A . 资本市场线是CAPM的核心
B . 资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C . 证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D . 证券市场线为每一个风险资产进行定价
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关于证券市场线和资本市场线的比较,下列说法正确的有()。
A . A、资本市场线的横轴是“标准差”,证券市场线的横轴是“β系数”
B . B、斜率都是市场平均风险收益率
C . C、资本市场线只适用于有效资产组合;而证券市场线适用于单项资产和资产组合
D . D、截距都是无风险利率
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关于证券市场线和资本*市场线,下列说法正确的是()
A . 价值被低估的证券将处于证券市场线上方
B . 资本*市场线为评价预期投资业绩提供了基准
C . 证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
D . 资本*市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
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下列有关强式有效资本市场的表述中正确的有()。
A . 强式有效资本市场下,对于投资人来说,内幕消息无用
B . 强式有效资本市场的特征是无论可用信息是否公开,价格都可以完全地、同步地反映所有信息
C . 多数实证研究表明内幕信息获得者获得了一定的超额收益,从而说明各国资本市场尚不具备强式有效特征
D . 对强式有效资本市场的检验,主要考察“内幕信息获得者”参与交易时能否获得超常盈利
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下列有关资本市场线的说法中,正确的是()。
A . 资本市场线反映的是某项资产的预期收益率与整体风险之间的关系
B . 资本市场线是无风险资产与风险资产构成的投资组合的机会集
C . 资本市场线的出现,使完全由风险资产构成的有效集不再有效
D . 投资者的风险偏好将不会影响他们对市场组合的选择
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下列有关证券市场线的表述正确的有()。
A . 证券市场线的斜率为个别资产(或特定投资组合)的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产(或投资组合)的β系数的比
B . 证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分
C . 证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系
D . 证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果
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关于证券市场线和资本 市场线的比较,下列说法正确的有()。
A . 资本 市场线的横轴是标准差,证券市场线的横轴是β系数
B . 斜率都是市场平均风险收益率
C . 资本 市场线只适用于有效资产组合,而证券市场线适用于单项资产和资产组合
D . 截距都是无风险报酬率
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下列关于证券市场线和证券特征线的说法正确的是______。
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下列关于资本市场线的说法,不正确的是()。
A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系
B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系
C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系
D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合