下列关于市场风险压力测试的说法，不正确的是（）。

A . 资本充足率压力测试应在不同情景下分析覆盖全行范围内的实质性风险 B . 压力测试只针对信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险 C . 资本充足率压力测试的输出结果包括对监管资本、风险加权资产、会计损益、资产价值等的影响 D . 压力情景只能基于历史情景设置，不能通过专家判断的形式设置虚拟情景或设置历史情景和虚拟情景相结合的混合情景 E . 在进行定性压力测试时，需要假设不考虑进行任何风险缓释管理行动

A . 久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法 B . 缺口分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法 C . 久期分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法 D . 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响 E . 缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法

A . A、对于银监会在监管中发现的有关市场风险管理的问题，商业银行应当在规定的时限内提交整改方案并采取整改措施。 B . B、银监会可以对商业银行的市场风险管理体系提出整改建议，但不包括调整市场风险计量方法、模型、假设前提和参数等方面的建议。 C . C、对于在规定的时限内未能有效采取整改措施或者市场风险管理体系存在严重缺陷的商业银行，银监会有权采取要求商业银行增加提交市场风险报告的次数等措施。 D . D、银监会应当定期对商业银行的市场风险管理状况进行现场检查。

A . 构建的收益率曲线中，每一收益率曲线不少于六个期限的风险因素 B . 无风险利率曲线可选用国债、货币市场利率曲线，但不能使用利率掉期曲线 C . 一般信用利差风险以属于某一类债券（例如某一行业、某一信用等级等）平均收益率与无风险利率之差计量 D . 对于交易比较活跃的商品，内部模型应考虑衍生品头寸（如远期、掉期）和实物商品之间"便利性收益率"的不同

A . A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性 B . B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升 C . C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险 D . D.市场风险是投资风险中的一种

A . 衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用 B . 衍生产品会产生新的市场风险 C . 衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险 D . 衍生产品可用来防范市场风险 E . 衍生产品的杠杆作用可能导致金融风险事件中出现巨额损失

A . 6个月LIBOR增加500个基点 B . 信用价差增加300个基点 C . 正常经营状况 D . 主要货币相对于美元升值15％

A . 新增风险是指由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场状况相比产生剧烈变动的风险 B . 新增风险包括违约风险和信用等级迁移风险 C . 商业银行使用内部模型计量新增风险资本要求，持有期为1年，置信区间为99.9%，应至少每周计算一次新增风险的资本要求 D . 商业银行计量新增风险的模型不需要根据集中度、风险对冲策略和期权特征加以调整

A . 分为定期压力测试和不定期压力测试 B . 原则上，定期压力测试至少一个月一次 C . 不定期压力测试视经济金融形势、监管需要或银行自身判断适时进行 D . 商业银行制订资本规划和流动性管理计划应考虑压力测试结果

A . A、对于银监会在监管中发现的有关市场风险管理的问题，商业银行应当在规定的时限内提交整改方案并采取整改措施。 B . B、银监会可以对商业银行的市场风险管理体系提出整改建议，但不包括调整市场风险计量方法、模型、假设前提和参数等方面的建议。 C . C、对于在规定的时限内未能有效采取整改措施或者市场风险管理体系存在严重缺陷的商业银行，银监会有权采取要求商业银行增加提交市场风险报告的次数等措施。 D . D、银监会应当定期对商业银行的市场风险管理状况进行现场检查。

A . 基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性 B . 基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升 C . 即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险 D . 市场风险是投资风险中的一种

A . 应规范期货市场的法律法规 B . 政策性风险和自然灾害风险的产生不能由期货市场投资者所控制 C . 期货行业协会应制定期货市场的法律法规和交易规则，尽量降低风险 D . 期货公司应当将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外

A . 压力测试帮助量化"肥尾"（FatTail）风险和重估模型假设 B . 压力测试不仅能说明事件的影响程度还可以说明事件发生的可能性 C . 压力测试越多，意味着风险管理水平越高 D . 压力测试可提高商业银行对其自身风险特征的理解，推动其对风险因素的监控 E . 压力测试可以评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

A . A、商业银行应当建立全面、严密的压力测试程序，定期对突发的小概率事件，如市场价格发生剧烈变动，或者发生意外的政治、经济事件可能造成的潜在损失进行模拟和估计，以评估本行在极端不利情况下的亏损承受能力。 B . B、压力测试应当包含定性和定量分析。 C . C、商业银行应当使用监事会规定的压力情景和根据本行业务性质、市场环境设计的压力情景进行压力测试。 D . D、董事会和高级管理层应当定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善压力测试程序。

A . 利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性 B . 购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降 C . 基金不会追随经济总体趋向而发生变动。 D . 汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A . 资产变现能力越弱，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低 B . 资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低 C . 资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越高 D . 资产变现能力越弱，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越高

A . A.商业银行应当根据业务的性质、规模、复杂程度和风险承受能力设定限额 B . B.制定并实施合理的超限额监控和处理程序是限额管理的一部分 C . C.市场风险限额管理应完全独立于流动性风险等其他风险类别的限额管理 D . D.管理层应当根据一定时期内的超限额发生情况，决定是否对限额管理体系进行调整

A . 如果商业银行内部模型法未覆盖特定风险和新增风险，则必须采用标准法统一计量特定风险资本要求，并采用简单加总方法汇总内部模型法计量市场风险资本要求和特定风险标准法资本要求，得到总的市场风险资本要求 B . 商业银行市场风险加权资产即为总市场风险资本要求的8倍 C . 内部模型法覆盖率=按内部模型法计量的资本要求／（按内部模型法计量的资本要求+按标准法计量的资本要求）×100% D . 总市场风险资本要求包括一般市场风险资本要求和特定风险（含新增风险）资本要求

A . 可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试 B . 可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提 C . 压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 D . 在信用风险领域可以从违约概率人手进行压力测试 E . 压力测试是对市场风险价值(VaR)的重要补充

A . 股票价格的波动会间接影响商业银行的资产质量 B . 商品价格风险中的商品包括黄金、农产品，不包括石油 C . 汇率风险包括外汇交易风险和外汇结构性风险 D . 证券经营业务使商业银行直接面临股票价格风险 E . 银行结构性资产与负债之间币种的不匹配也会造成外汇风险

下列关于马柯维茨的投资组合理论的说法，不正确的是()。 A．该理论假定市场上的投资者都是风险偏好的 B．该理论认为，对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的均方效用函数 C．均值方差模型是目前投资理论和投资实践的主流方法 D．该理论认为，最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点

A．模型的风险较低 B．VaR值准确定较高，依赖市场数据 C．全定价估值，准确定较高 D．依赖分布假设，一般为正态分布

A．压力测试可以在某个产品层面进行，而且测试的精确性可能更高 B．一般来说在设计压力情景时，只需要考虑微观要素敏感问题 C．压力测试可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析 D．极端情景包括历史上曾经发生过的重大损失情景和假设情景

A．压力测试单独使用可以发挥最大效力 B．压力测试结果并不能说明事件发生的可能性 C．压力测试是一种战略性的风险管理方法 D．频繁进行压力测试表明了高水平的风险管理