对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象,即表明市场无效。市场异常通常可以被分为()。
如果股票市场处于上升趋势中,公司的股票价格被高估,根据资本结构理论中的信号传递理论,公司应选择()的方式筹资。
资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)这两个理论至少原则上是可以检验的。()
根据资本资产定价理论中的有效市场理论,资本市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。其中,半强式有效市场的信息集包括()。
有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论。
在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,市场组合M成为一个有效组合。()
在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。()
根据证券价格对信息的反映程度,可以将证券市场分为强有效市场和弱有效市场。
根据资本资产定价模型理论,当市场处于均衡状态时,()。
无套利定价理论的基本思想是,在有效的金融市场上,一项金融资产的定价,应当使得利用其进行套利的机会为零。
根据资产定价理论中的有效市场理论,如果当前的证券价格反映了历史价格所包含的所有信息,则该市场属于()。
依据有效市场假设理论,可以将证券市场区分为()。
根据资本资产定价模型理论,如果甲的风险承受力比乙大,那么()
资本资产定价模型的有效性问题是指现实市场中的风险p与收益是否具有正相关关系。()
持有成本定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略(机会)的金融资产定价。()
根据资产定价理论中的有效市场假说,有效市场的类型包括()。
在现实市场中,资本资产定价模型的有效性问题得到了一致的认可。()
Sharp等1964年在马科维茨Markowitz 的理论工作基础上,经过自己的研究与拓展,发展出资本资产定价(CAPM)模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性,提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为,资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益,投资组合的规模(用所有者权益的市值ME代表)和估值特质(账面市值比 BE/ME)也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为:( )。
根据有效市场理论,证券市场的有效性可分为不同类别,这些类别主要包括()。
资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验,而套利定价理论模型A.PT理论则可以。()此题为判断题(对,错)。
通过资本资产定价模型计算得到的房地产理论价格高于市场价格,则应当买入该宗房地产。()
消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础,可以分为()两类策略。
资本资产定价理论认为,当市场处于均衡状态时,最优投资机会属于()
85、套利定价理论可以被认为是一种狭义资本资产定价模型。()