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下列关于股票期权的特征表述错误的是()。
A . 股票期权是一种权利而不是义务
B . 收益人必须购买公司股票
C . 股票期权是公司无偿给予经营者的
D . 股票期权只有在行权价低于行权时本企业股票的市场价格才有价值
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下列关于股票期权表述，不正确的是（）。
A . 员工取得可公开交易的股票期权时缴纳个人所得税，在实际行使该股票期权购买股票时，不再计算缴纳个人所得税
B . 员工因拥有股权而参与税后利润分配取得的所得，按"利息、股息、红利所得"缴纳个人所得税
C . 员工将取得的一般股票期权在行权前转让，按照"工资、薪金所得"项目征收个人所得税
D . 员工取得可公开交易的股票期权后，转让该股票期权取得的所得，属于"工资、薪金所得"
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下列关于期权的表述中，不正确的是（）
A . 投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
B . 期权属于衍生金融工具
C . 一个公司的股票期权在市场上被交易，说明该公司从期权市场上筹集了资金
D . 期权出售人不一定拥有标的资产，期权购买人也不一定真的想购买标的资产
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下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（ ）。
A . 标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B . 对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C . 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D . 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
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下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。
A . 美式看涨期权只能在到期日执行
B . 无风险利率越高，美式看涨期权价值越低
C . 美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
D . 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值
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下列关于期权的表述中，不正确的是（）。
A . A、投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
B . B、期权属于衍生金融工具
C . C、一个公司的股票期权在市场上被交易，说明该公司从期权市场上筹集了资金
D . D、期权出售人不一定拥有标的资产，期权购买人也不一定真的想购买标的资产
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下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。
A . 标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B . 对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C . 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D . 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的是（ ）。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于股票期权的表述，不正确的是（）。
A . 员工取得可公开交易的股票期权时缴纳个人所得税，在实际行使该股票期权购买股票时，不再计算缴纳个人所得税
B . 员工因拥有股权而参与税后利润分配取得的所得，按“利息、股息、红利所得”缴纳个人所得税
C . 员工将取得的一般股票期权在行权前转让，按照“工资、薪金所得”项目征收个人所得税
D . 员工取得可公开交易的股票期权后，行权后转让该股票期权取得的所得，属于“工资、薪金所得&rdquo
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下列关于看涨期权价值的表述中，不正确的是()。
A . 空头和多头的价值不一定相同，但金额的绝对值永远相同
B . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值
C . 如果价格低于执行价格，期权被放弃，双方的价值均为零
D . 如果价格低于执行价格，空头得到了期权费，如果价格高于执行价格，空头支付了期权费
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下列关于期权性头寸限额的表述中，正确的是（）
A . 期权性头寸限额属于交易限额的一种
B . Delta衡量的是期权价值对基准资产价格的变动率
C . Gamma衡量的是Delta对基准资产价格的变动率
D . Vega衡量的是期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度
E . Theta衡量的是期权临近到期日时价值变化的情况
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下列关于抛补性看涨期权的表述中，不正确的是（）。
A . 抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合
B . 出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略
C . 当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格
D . 当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于抛补性看涨期权的表述中，正确的是（ ）。
A . 抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合
B . 出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
C . 当股价大于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格加执行价格减股票购买成本
D . 当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
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下列关于期权定价方法的表述中，不正确的是（）。
A . A、单期二叉树模型假设未来股票的价格将是两种可能值中的一个
B . B、在二叉树模型下，不同的期数划分，可以得到不同的结果
C . C、在二叉树模型下，期数的划分不影响期权估价的结果
D . D、在二叉树模型下，划分的期数越多，期权估价的结果与BS模型越接近
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下列关于期权特征的表述正确的是（）。
A . 欧式看涨期权的空头拥有在到期日以固定价格的购买标的资产的权利
B . 美式看涨期权的空头可以在到期日或到期日之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
C . 欧式看跌期权的多头拥有在到期日或到期日前之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
D . 美式看跌期权的多头拥有在期日或到期日前之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
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下列关于期权的条式和带式组合的表述，不正确的是（）。
A . 条式组合由具有相同协议价格、相同期限的一份看涨期权和两份看跌期权组成
B . 带式组合由具有相同协议价格、相同期限的两份看涨期权和一份看跌期权组成
C . 底部条式组合的最大损失为（-2C-P），底部带式组合的最大损失为（-C-2P）
D . 底部条式组合和带式组合由期权多头组成，顶部条式组合和带式组合由空头组成
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关于金融期货与金融期权的比较，下列表述正确的是（）。
A . 期货合约和期权合约都通过对冲相抵消
B . 期货与期权的交易双方的权利与义务都是对称的
C . 期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易
D . 期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金
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下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A . 期权的标的资产是指选择购买或出售的资产，期权到期时双方要进行标的物的实物交割
B . 期权持有人只享有权利而不承担相应的义务，所以投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
C . 期权合约与远期合约和期货合约相同，投资人签订合约时不需要向对方支付任何费用
D . 期权持有人有选举公司董事、决定公司重大事项的投票权
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是()
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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关于到期日之前的期权价值，下列表述中，正确的是()
A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值
B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值
C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值
D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值
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关于看涨期权和看跌期权，下列表述正确的是（)。
A．看涨期权是指购买期权，没有卖方
B．看跌期权是指出售期权，没有买方
C．看跌期权和看涨期权都有购买者
D．看涨期权有出售者，但看跌期权没有买入者
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关于买人看涨期权，下列表述正确的是（）。
A．潜在利润最大为期权费
B．当标的资产市场价格下跌时可规避风险
C．潜在最大损失为无穷大
D．当标的资产市场价格等于期权执行价格与期权费之和时.达到盈亏平衡
