关于投资的风险价值，下列说法不正确的是（）。

A . 系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险 B . 非系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险 C . 系统风险对所有证券的影响差不多是相同的 D . 系统风险可以通过证券分散化来消除 E . 非系统风险可以通过证券分散化来消除

A . 风险价值又称在险价值 B . 市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合造成潜在损失 C . 风险价值成为计量市场风险的主要指标 D . 风险价值是事后风险指标

A . 相关系数越大，两种证券构成的投资组合的标准差越大 B . 证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，还取决于证券之间的协方差 C . 充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关 D . 投资组合的标准差大于组合中各证券的最大标准差

A . 公司配股往往是企业经营不善或倒闭的前兆 B . 根据我国的有关规定，上市公司每年度都可有20%的配股额度 C . 对股民来说，配股有时预示着更大的投资风险 D . 在比较成熟的股市，配股是不受股东欢迎的

A . 当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险 B . 投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险 C . 公司特有风险是可分散风险 D . 市场风险是不可分散风险

A . 某法人客户由于破产而不能归还贷款，这反映了银行的流动性风险 B . 由于短期内取款额度的迅速增加使得银行不得不以低价抛售部分持有的债券，这反映了银行的信用风险 C . 央行提高法定准备金比率，降低了银行的贷款规模和盈利水平，这反映了银行的法律风险 D . 结算系统发生故障导致结算失败，造成交易成本上升，这反映了银行的操作风险

A . 成长型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具 B . 保守型投资者通常选择保本型理财产品 C . 稳健型投资者喜欢选择既保本又有较高收益机会的机构性理财产品 D . 进取型投资者通常选择股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等投资工具

A . A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关 B . B、风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，但不会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合 C . C、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险 D . D、如果能与无风险利率自由借贷，新的有效边界就是资本市场线

A . 公司本身是所得税的纳税主体，存在着双重征税的问题 B . 公司结构形式一般不能有效控制风险投资基金的日常开销 C . 公司股东对风险资本家的约束比有限合伙形式有效 D . 公司制对风险资本经营管理者的激励作用比有限合伙制更有效

A . 证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化 B . 预期收益率越高，承担的风险越大 C . 反向联动关系 D . 正向联动关系

A . ①③ B . ②④ C . ①②③ D . ①③④

A . 客户年龄越大，能承受的投资风险越大 B . 投资期限越长，购置的可承受风险能力越强 C . 理财目标的弹性越小，承受风险能力越强 D . 个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好 E . 绝对抗风险能力随着财富增加而增加

A . A．理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高 B . B．一个人越是有着复杂的家庭结构，其所承担的社会责任也就越重 C . C．资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，则可承受的风险能力就较弱 D . D．投资期限越长越可选择短期内风险较高的投资工具

A . 债券的期限越长，市场价格变动的可能性越大 B . 低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高 C . 信用级别越低的债券，债券的内在价值也就越低 D . 在市场总体利率水平上升时，债券的内在价值增加

A . 折现率不包括非系统性风险，但包括系统性风险 B . 现金流量的风险越大，肯定当量系数就越小 C . 投资者越偏好风险，肯定当量系数就越大 D . 通常肯定当量系数的确定与未来现金流量的标准差有关

A . 标准差和方差分别以绝对数和相对数衡量某投资的全部风险 B . 标准离差率以相对数衡量投资的全部风险的大小 C . 收益率方差是用来表示某资产收益率的各种可能结果与其期望值之间的离散程度的一个指标 D . 收益率标准差是反映了某资产收益率的各种可能结果对其期望值的偏离程度的一个指标

A . 证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均 B . 证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小 C . 证券投资组合扩大了投资者的选择范围 D . 证券投资组合减少了投资者的投资机会

A . 预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越小 B . 预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越大 C . 预期报酬率的标准差越大，投资风险越大 D . 预期报酬率的变异系数越大，投资风险越大

A．风险承受能力取决于投资者对风险的厌恶程度 B．风险承担意愿通常来说对机构投资者比对个人投资者更为重要 C．风险承受能力也可以被理解成风险承担意愿 D．风险承受能力与投资者的资产负债情况和投资期限等因素有关

下列关于马柯维茨的投资组合理论的说法，不正确的是()。 A．该理论假定市场上的投资者都是风险偏好的 B．该理论认为，对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的均方效用函数 C．均值方差模型是目前投资理论和投资实践的主流方法 D．该理论认为，最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点

A．每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化 B．投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益 C．预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系 D．投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的

A．通货膨胀风险属于非系统性风险，可以分散 B．公司资金困难引起的风险属于非系统性风险 C．违约风险属于非系统性风险，可以分散 D．本国货币的升值对证券市场造成影响属于非系统性风险

A．信用风险属于系统风险 B．上市公司股东和管理者的委托-代理关系易导致系统风险 C．银行存贷利率的变化对股票价格造成影响属于系统风险 D．政府更迭对证券市场影响属于系统风险