下列关于投资组合与风险的表述中，正确的是

A . 贝塔系数度量的是投资组合的系统风险 B . 标准差度量的是投资组合的非系统风险 C . 投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值 D . 投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值

A . 证券投资组合能消除大部分系统风险 B . 证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大 C . 当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险 D . 当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

A . 标准差度量的是投资组合的非系统风险 B . 投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的加权平均值 C . 投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的加权平均值 D . 贝塔系数度量的是投资组合的系统风险

A . 对于含有两种证券的组合，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系 B . 投资人不应将资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合 C . 当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，投资人的风险反感程度会影响最佳风险资产组合的确定 D . 在一个充分的投资组合下，一项资产的必要收益率高低取决于该资产的系统风险大小

A . A、相关系数等于1时不存在风险分散化效应 B . B、相关系数越小，风险分散化的效应越明显 C . C、只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应 D . D、对于特定投资组合（特定的各种股票标准差和投资比例），相关系数为－1时风险分散化效应最大

A . A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关 B . B、风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，但不会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合 C . C、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险 D . D、如果能与无风险利率自由借贷，新的有效边界就是资本市场线

A . 贝塔系数度量的是投资组合的系统风险 B . 标准差度量的是投资组合的非系统风险 C . 投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值 D . 投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值

A . 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大 B . 证券投资组合承担的风险与其投资总规模成正向变动 C . 一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢 D . 证券投资组合能消除全部系统风险

A . 投资风险越高，投资者要求的投资风险报酬率越低 B . 在无风险投资报酬率一定的条件下，投资风险越高，投资者要求的投资风险报酬率越高 C . 投资风险越低，投资者要求的投资风险报酬率越高 D . 投资风险与投资者要求的投资风险报酬率没有比例关系

A . 当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而报酬率仍然是个别资产报酬率的加权平均值 B . 投资组合中的资产多样化到一定程度后，唯一剩下的风险是系统风险 C . 在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险 D . 在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的全部风险

A . 对于含有两种证券的组合，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系 B . 投资人可以将资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合 C . 当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，投资人的风险反感程度会影响最佳风险资产组合的确定 D . 在一个充分的投资组合下，一项资产的必要收益率高低取决于该资产的系统风险大小

A . 证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关 B . 投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低 C . 资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系 D . 风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

A . 证券报酬率之间的相关性越低，风险分散化效应越弱 B . 当投资组合充分到几乎可以包括市场上的所有资产时，投资组合的风险仅取决于组合内各资产的标准差 C . 只要投资者是理性的，无论其风险偏好如何，他们都会选择投资组合 D . 投资组合的风险由组合内各资产的标准差和两两资产之间的协方差共同决定

A . 投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关 B . 充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关 C . 资本 场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系 D . 在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险

A . 证券的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，其风险也是这些证券风险的加权平均数 B . 充分投资组合的风险，仅受证券之间协方差的影响，与各证券本身的方差无关 C . 组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越大 D . 如果能以无风险利率自由借贷，则投资人都会选择资本市场线上的市场组合进行投资

A . 如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差越大 B . 投资组合的风险与其相关系数无关 C . 如果组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越少 D . 在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越多，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大

A . 证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均 B . 证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小 C . 证券投资组合扩大了投资者的选择范围 D . 证券投资组合减少了投资者的投资机会

A．两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险 B．投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数 C．投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数 D．投资组合能够分散掉的是非系统风险

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A．可以分散非系统性风险 B．可以分散系统性风险 C．系统性风险和非系统性风险都不可能被分散 D．系统性风险和非系统性风险均能被完全分散