下列关于自上而下的股票投资组合构建理念描述错误的是（）。

A . 有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述 B . 用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态 C . 当投资组合只有两种证券时，该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值 D . 当投资组合包含所有证券时，该组合报酬率的标准差主要取决于证券报酬率之间的协方差

A . 价值网络强调“以顾客为中心” B . 价值网成员建立的相互关系是零和博弈下的背弃式竞争 C . 价值网强调竞争和合作两个方面 D . 价值网成员建立的相互关系是基于双赢思想的紧密合作

A . 投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险 B . 投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险 C . 投资组合中包含的股票数量越少，系统性风险越小 D . 基金管理人通过管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分散掉

A . 投资组合构建无需受投资政策的约束 B . 可以通过积极的风格调整，追求风格收益 C . 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益 D . 从宏观经济几行业、板块特征入手

A . ①②③④ B . ①②③④⑤ C . ②③④⑤ D . ①③④⑤

A . 投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险 B . 基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉 C . 投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险 D . 基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分散

A . 投资连结保险的投资账户完全独立于保险公司的其他投资账户 B . 保险公司应定期对投资连结保险的投资账户进行评估并公开相关信息 C . 投保人不能自主选择投资账户 D . 投资连结保险投资账户的价值由投资单位的数量和价格决定

A . A、需要交易2张合约 B . B、需要交易3张合约 C . C、需要交易4张合约 D . D、以上均不正确

A . 强调对学生探究能力的与创新能力的培养 B . 认为学习的实质是主动构建对信息的解释，并从中做出推论 C . 要求教师由知识的传授者、灌输者转变为学生主动建构意义的帮助者、促进者 D . 与行为主义学习理论相比，建构主义学习理论更加科学、更加先进

A . ①③ B . ②④ C . ①②③ D . ①③④

A . 商业银行组合风险监测主要有传统的组合监测方法和资产组合模型两种方法 B . 商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数 C . 资产组合模型方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测 D . 组合监测能够体现多样化投资产生的风险分散效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置

A . 有效的产品组合不仅可以使公司占有市场，而且实现高利润 B . 消费者会根据自身的保险需求、经济能力和自主消费等因素选择不同的产品组合 C . 为处于有利的市场竞争地位，保险公司会随时调整产品组合以保证其整个产品组合的宽度、深度及一致性 D . 为了避免产品组合带来的麻烦，保险公司开发的保险产品其保险责任应当尽量丰富、全面

A . A.Ⅰ、Ⅳ B . B.Ⅲ、Ⅳ C . C.Ⅱ、Ⅲ D . D.I、Ⅱ

A . 债券组合构建需要选择个券 B . 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例 C . 债券组合构建不需要考虑杠杆率 D . 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

A . A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述 B . B、用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态 C . C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值 D . D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A . 按照投保人性质划分，投资连结保险可分为个人投资连结保险和团体投资连结保险 B . 投资连结保险可采取终身寿险、两全保险和年金保险的产品形态 C . 团体投资连结保险较多采用年金保险的产品形态 D . 在保单签发时，投资连结保险的死亡风险保额都不得低于保单账户价值的5%

A . 表示在项目的全寿命周期内，绿色建筑的增量收益的现值与增量投资的差值 B . 考虑资金的时间价值，充分反映了绿色建筑方案的经济可行性 C . 当NPV<0时，表示产生的增量收益能为投资者带来预期的收益水平 D . 当NPV≥0时，表示增量收益满足或超过投资者的预期收益

A.股票是综合权利证券 B.股票是证权证券、资本证券 C.股票是有价证券 D.股票是非要式证券

下列关于投资组合理论的认识错误的是()。 A．当增加投资组合中资产的种类时，组合的风险将不断降低，而收益仍然是个别资产的加权平均值 B．投资组合中的资产多样化到一定程度后，唯一剩下的风险就是系统风险 C．在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险 D．在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合收益的变动性

A．一般来说，债券的当期收益与股票一样难以预测 B．债券有其不同于股票的独特分析方法，主要分析指标有到期收益率，利率期限结构、久期、凸性等 C．不同于股票的构建组合，债券投资组合构建需要考虑债券结构 D．债券型基金不需要业绩比较基准 此题为多项选择题。

A．投资组合构建无需受投资政策约束 B．可通过积极风险调整，追求风格收益 C．可通过板块轮换，获得板块差额收益 D．从宏观经济及行业、板块特征入手

A．可以分散非系统性风险 B．可以分散系统性风险 C．系统性风险和非系统性风险都不可能被分散 D．系统性风险和非系统性风险均能被完全分散

A．与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点 B．是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资和现金管理的理想工具 C．货币市场基金可分为开放式基金和封闭式基金 D．是暂时存放现金的理想场所