关于期权价值的影响因素，下列说法不正确的有（　）。

A . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同 B . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值不相同 C . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值相等 D . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值不相等

A . 对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0 B . 买入看涨期权，将获得在到期日或之前按照执行价格出售某种资产的权利 C . 多头看涨期权的价值上限为标的资产的市场价格 D . 多头看涨期权的价值下限为期权的内在价值

A . 与投资的必要报酬率成正比 B . 与投资的必要报酬率成反比 C . 与预期股利成正比 D . 与预期股利成反比

A . 看涨期权也可以称为“卖权” B . 看跌期权也可以称为“买权” C . 期权的购买成本称为期权费 D . 期权未被执行，过期后的价值等于期权费

A . 标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B . 对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C . 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D . 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A . 标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B . 对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C . 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D . 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A . 其成本项目包括创造发明成本、法律保护成本、发行推广成本等 B . 在社会、环境、制度允许的条件下，获利能力越强，其评估值越高 C . 一般而言，无形资产越先进，使用期限越短 D . 更新换代越快，无形损耗越大，其评估值越低 E . 适用范围越广，适用程度越高，需求量越大，其评估值就越高

A . 当利率较低时，企业会获得更多固定利率贷款 B . 当利率较高时，企业会举借长期贷款而非短期贷款 C . 一个国家的利率对该国货币的价值几乎没有影响 D . 利率是企业股东对回报率预期的导向

A . 协定价格与市场价格问的差距越大，时间价值越小 B . 权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时问价值也为零 C . 期权的时间价值可以直接计算 D . 金融期权时间价值是指期权内在价值超过该期权的买方购买期权而实际支付价格的那部分价值

A . 权利出售人必须拥有标的资产 B . 期权持有人享有权利，却不承担相应的义务 C . 期权属于衍生金融工具 D . 期权到期时，双方通常需要进行实物交割

A . 随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降 B . 看涨期权的执行价格越高，其价值越小，看跌期权的执行价格越高，其价值越大 C . 股价的波动率增加会使期权价值增加 D . 看涨期权价值与预期红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动

A . 在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降 B . 到期时间越长会使期权价值越大 C . 无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 D . 看涨期权价值与预期红利大小呈正方向变动，而看跌期权与预期红利大小呈反方向变动

A . 期权到期日价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净收入" B . 在规定的时间内未被执行的期权价值为零 C . 空头看涨期权的到期日价值没有下限 D . 在不考虑交易费等因素的情况下，同一期权的买卖双方是零和博弈

A . 对于看跌期权来说，当资产现行市价低于执行价格时，该期权处于"虚值状态" B . 1股看涨期权处于虚值状态，仍然可以按照正的价格售出 C . 期权处于虚值状态或平价状态时可能被执行 D . 期权的时间溢价是"波动的价值"

A . 较长的到期时间，能增加期权的价值 B . 股价的波动率增加会使期权价值增加 C . 无风险利率越高，看涨期权的价值越高，看跌期权的价值越低 D . 看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动

A . A、在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越小 B . B、在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大 C . C、在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大 D . D、资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大 E . E、资金的时间价值是客观存在的

A . 与市场利率成正比 B . 与市场利率成反比 C . 与预期股利成正比 D . 与预期股利成反比

A . 投资资本回报率反映企业的盈利能力，由投资活动决定 B . 投资资本回报率、资本成本、增长率他们是影响财务战略选择的主要因素，也是管理者为增加企业价值可以操纵的主要内容。 C . 当投资资本回报率大于资本资本，销售增增加股利支付 D . 通过提高税后经营利润率和提高经营资产周转率可以提高投资资本回报率

A . 与投资的必要报酬率成正比 B . 与投资的必要报酬率成反比 C . 与预期股利成正比 D . 与预期股利成反比

A．当期权期限增加时，买方期权的价值会相应增加<o:p></o:p> B．随着波动率的增加，买方期权的价值会相应增加<o:p></o:p> C．随着波动率的增加，卖方期权的价值会相应减少<o:p></o:p> D．当期权期限增加时，卖方期权的价值会相应增加<o:p></o:p>

A．随着执行价格的上升，买方期权的价值减小 B．随着标的资产市场价格上升，卖方期权的价值增大 C．如果买方看涨期权在某一时间执行，则其收益（不考虑期权费）为标的资产市场价格与期权执行价格的差额 D．买方期权持有者的最大损失是零

A．随着执行价格的上升，买方期权的价值减小 B．.随着标的资产市场价格上升，卖方期权的价值增大 C．如果买方期权在某一时间执行，则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额 D．买方期权持有者的最大损失是零

A．标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B．对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C．波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D．在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升