下列关于期权的说法中，不正确的有（）。

A . 时机选择期权是一项看跌期权 B . 实物期权的存在增加投资机会的价值 C . 扩张期权是一项看跌期权 D . 放弃期权是一项看涨期权

A . 如果其他因素不变，执行价格越高，看涨期权价值越大 B . 如果其他因素不变，股价波动率越大，看涨期权价值越大 C . 如果其他因素不变，无风险利率越高，看涨期权价值越大 D . 如果其他因素不变，预期红利越大，看涨期权价值越大

A . 按权利的内容．期权可分为买方期权和卖方期权 B . 按交易的标的．期权可分为现实期权和虚拟期权 C . 按执行价格．期权可分为平价期权和价外期权 D . 按履约方式．期权可分为美式期权和欧式期权 E . 按交易对象．期权可分为看涨期权、看跌期权和看涨看跌双向期权

A . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同 B . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值不相同 C . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值相等 D . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值不相等

A . 由于期权是一种权利，因此通常只为套期保值者使用 B . 购买期权但未行权，最大损失就是支付的期权金，也没有从期权中获益 C . 期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用 D . 对于买方期权，期权持有人不负有必须买进的义务

A . 对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0 B . 买入看涨期权，将获得在到期日或之前按照执行价格出售某种资产的权利 C . 多头看涨期权的价值上限为标的资产的市场价格 D . 多头看涨期权的价值下限为期权的内在价值

A . 看涨期权也可以称为“卖权” B . 看跌期权也可以称为“买权” C . 期权的购买成本称为期权费 D . 期权未被执行，过期后的价值等于期权费

A . 权利出售人必须拥有标的资产 B . 期权持有人享有权利，却不承担相应的义务 C . 期权属于衍生金融工具 D . 期权到期时，双方通常需要进行实物交割

A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益 B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益 C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费 D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费

A . 期权是不附带义务的权利，没有经济价值 B . 广义的期权指的是金融合约 C . 资产附带的期权不会超过资产本身的价值 D . 在财务上，一个明确的期权合约经常是指按照现实的价格买卖一项资产的权利

A . A、实物期权隐含在投资项目中，但并不是所有项目都含有值得重视的期权 B . B、一般来说，当项目的不确定性较大时，进行项目决策就应该考虑期权价值的影响 C . C、时机选择期权属于看涨期权 D . D、放弃期权属于看涨期权，其标的资产价值是项目的继续经营价值，而执行价格是项目的投资成本

A . 期权是不附带义务的权利，没有经济价值 B . 广义的期权指的是财务合约 C . 资产附带的期权不会超过资产本身的价值 D . 在财务上，一个明确的期权合约经常是指按照现实的价格买卖一项资产的权利

A . 该期权处于虚值状态 B . 该期权的内在价值为0 C . 该期权的时间溢价为6.5元 D . 买入一份该看跌期权的最大净收入为9.5元

A . 期权的买方为了得到一项权利.需要向卖方支付一笔期权费 B . 美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权 C . 欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权 D . 期权的卖方称为期权的多头 E . 对期权购买者来说.欧式期权比美式期权更有利

A . 期权到期日价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净收入" B . 在规定的时间内未被执行的期权价值为零 C . 空头看涨期权的到期日价值没有下限 D . 在不考虑交易费等因素的情况下，同一期权的买卖双方是零和博弈

A . 卖方期权是买方向卖方卖出约定数量的交易标的的权利 B . 买方期权是卖方卖出约定数量的交易标的的权利 C . 即期的执行价格优于现在的即期市场价格的是价内期权 D . 美式期权是期权的买方可在到期日的任意时点内要求期权的卖方按期权的协议内容买人特定数量的某种交易的标的物 E . 欧式期权是期权的买方可在到期日的任意时点内要求期权的卖方按期权的协议内容买人特定数量的某种交易的标的物

A . 对于看跌期权来说，当资产现行市价低于执行价格时，该期权处于"虚值状态" B . 1股看涨期权处于虚值状态，仍然可以按照正的价格售出 C . 期权处于虚值状态或平价状态时可能被执行 D . 期权的时间溢价是"波动的价值"

A . 买方期权对买方来说是买入一个买入交易标的物的权利 B . 卖方期权也称看跌期权 C . 美式期权的买方在期权到期日前任意时点，可以随时要求卖方履行期权合约 D . 期权的执行价格优于现在的市场价格，则该期权属于价外期权 E . 平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格

A . 由于期权是一种权利，因此通常只为套期保值者使用 B . 购买期权但未行权，最大损失就是支付的期权金，也没有从期权中获益 C . 期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用 D . 对于买方期权，期权持有人不负有必须买进的义务

A . 看涨期权是一种买权 B . 只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利 C . 期权如果过期未被执行，则不再具有价值 D . 多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格，0)

A . 内涵价值大于零时，期权是实值期权 B . 内涵价值等于时间价值的期权是平值期权 C . 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权是虚值期权 D . 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，期权是实值期权

A．买方期权对买方来说是买人一个买人交易标的物的权利 B．卖方期权对卖方来说是卖出一个卖出交易标的物的义务 C．美式期权的买方在期权到期日前任意时点，可以随时要求卖方履行期权合约 D．期权的执行价格低于现在的即期市场价格，则该期权属于价内期权 E．平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格

A．欧式期权只允许期权持有者在期权日行权 B．美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权 C．期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费 D．看涨期权是指期权买方向卖方在任意时间从卖方手中买入基础资产的权利 E．看涨期权赋予买方在任意时间从卖方手中买入基础资产的权利

A．无风险利率应该用无违约风险的固定收益的国债利率来估计 B．无违约风险的固定收益的国债利率指其市场利率 C．无违约风险的固定收益的国债利率指其票面利率 D．无风险利率是指按连续复利计算的利率