强式有效市场和次强式有效市场的区别在于（）。

A . 通过技术分析不能获得超额收益 B . 运用估价模型不能获得超额收益 C . 通过基本面分析不能获得超额收益 D . 利用非公开信息不能获得超额收益

A . 证券组合管理者只求获得市场平均的收益水平 B . 证券组合管理者会选择积极进取的态度 C . 证券组合管理者会选择消极保守的态度 D . 证券组合管理者会努力寻找价格偏离价值的证券

A . 正确 B . 错误

A . 正确 B . 错误

A . 内幕信息 B . 历史价格信息 C . 公司红利政策信息 D . 公司公告 E . 公司财务报告信息

A . 信息的公开都是有效的 B . 信息从被公开到被接收是有效的 C . 投资者对信息做出判断是有效的 D . 投资者实施投资决策是有效的

A . 公司的财务报告 B . 公司公告 C . 有关公司红利政策的信息 D . 内幕信息 E . 经济形势

A . 随机游走模型 B . 事件研究 C . 共同基金表现研究 D . 过滤检验

A . 正确 B . 错误

A . 正确 B . 错误

A . 内幕消息 B . 盈利资料 C . 盈利预测值 D . 公司管理状况 E . 成交量

A . 强式有效市场下，对于投资人来说，内幕消息无用 B . 强式有效市场的特征是无论可用信息是否公开，价格都可以完全地、同步地反映所有信息 C . 多数实证研究表明内幕信息获得者获得了一定的超额收益，从而说明各国资本市场尚不具备强式有效特征 D . 对强式有效资本市场的检验，主要考察“内幕信息获得者”参与交易时能否获得超常盈利

A . 正确 B . 错误

A . 半强式有效资本市场是指当前的股票价格完全地反映“全部”公开的有用信息的市场 B . 通过对于异常事件与超常收益率数据的统计分析，如果超常收益只与当天披露的事件相关，则市场属于半强式有效 C . 如果市场半强式有效，技术分析、基本分析和各种估价模型都是无效的，各种共同基金就不能取得超额收益 D . “内幕信息获得者”参与交易时不能获得超常盈利，说明市场达到半强式有效

A . 随机游走模型 B . 事件研究法 C . 投资基金表现研究法 D . 过滤检验

A . 强式有效资本市场下，对于投资人来说，内幕消息无用 B . 强式有效资本市场的特征是无论可用信息是否公开，价格都可以完全地、同步地反映所有信息 C . 多数实证研究表明内幕信息获得者获得了一定的超额收益，从而说明各国资本市场尚不具备强式有效特征 D . 对强式有效资本市场的检验，主要考察“内幕信息获得者”参与交易时能否获得超常盈利

A、通过技术分析不能获得超额收益 B、运用估价模型不能获得超额收益 C、通过基本分析不能获得超额收益 D、利用非公开信息不能获得超额收益

A . 股价可以综合反映公司的业绩 B . 运用会计方法改善公司业绩可以提高股价 C . 公司的财务决策会影响股价的波动 D . 投资者只能获得与投资风险相称的报酬

A . 历史价格信息 B . 故意散播的假消息 C . 对投资者信心造成影响的小道消息 D . 内幕信息 E . 所有能公开获得的信息

A . 历史数据、公开信息和内幕信息 B . 公开信息和内幕信息 C . 内幕信息 D . 以上皆非