下列关于远期利率协议的说法，正确的是()。

A . 即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率 B . 远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 C . 远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同 D . 远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

A . 该公司将利率水平锁定为5.6% B . 如果利率上升至6%，该公司利息支出将减少 C . 如果利率下降至5%，该公司利息支出将增加 D . 签订协议后，实际利率变化对该公司的影响会减弱

A . 在交易所进行 B . 只存在信用风险 C . 不需支付保证金 D . 卖方是为了防范利率上升的风险

A . 在远期利率协议下存在本金的转移 B . 如果协议签订后市场利率下降，买方受到保护 C . 合同是标准化的 D . 是一种场外交易的金融产品

A . 远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以固定利率和参考利率计算的利息的金融合约 B . 远期利率协议是管理远期利率风险和调整利率不匹配的一种金融工具 C . 本金总额仅仅作为计算利息的根据，不必发生实质交换，也不发生帐户转移 D . 交易双方交换的只是利率，并且计算的利息差额以现金结算支付

A . 即期利率曲线可由远期利率推断 B . 远期利率合约是一项表外资产业务 C . 债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能下降带来的风险 D . 债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能上升带来的风险

A . 随着到期日临近，信用风险会增加 B . 在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变 C . 多头面临的信用风险相对来说更大 D . 远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量

A . 市场参与者开展远期利率协议业务应签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》 B . 《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中关于单一协议和终止净额等约定适用于远期利率协议交易 C . 金融机构在开展远期利率协议交易前，应将其远期利率协议的内部操作规程和风险管理制度送交易商协会和交易中心备案 D . 内部风险管理制度至少应包括风险测算与监控、内部授权授信、信息监测管理、风险报告和内部审计等内容

A . FRA中的协议利率通常称为远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率 B . 远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险 C . 远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险 D . 1×4远期利率，表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率

A . 全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易 B . 全国银行间债券市场参与者中，其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易 C . 全国银行间债券市场参与者中，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易 D . 远期利率协议交易既可以通过全国银行间同业拆借中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成

A . 远期外汇交易需要事前约定交易的币种、金额和汇率 B . 远期外汇升水表示在直接标价法下，远期汇率数值小于即期汇率数值 C . 远期外汇交易具有能够对冲汇率风险的优点 D . 远期外汇交易可按固定交割日交割，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割

A . 报价银行的卖出价是7.94 B . 报价银行的买入价是7.94 C . 报价银行的买入价是8.00 D . 报价银行的卖出价是8.00 E . 以上四种说法均对

A . 远期利率合约与借款或投资活动是分离的 B . 远期利率合约是一项表内资产业务 C . 债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险 D . 债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险

A . 市场参与者进行远期利率协议交易时，应订立书面交易合同 B . 书面交易合同包括交易中心交易系统生成的成交单，或者合同书、信件和数据电文等 C . 交易合同应至少包括交易双方名称、交易日、名义本金额、协议起止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素 D . 交易双方认为必要时，可签订补充合同

A . 中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率 B . 中国人民银行公布的基准利率 C . 国际市场上具有基准性质的利率 D . 各商业银行的存贷款利率

A . 合约期限是3个月 B . 合约期限是6个月 C . 合约期限是9个月 D . 远期期限是3个月

A . 远期合同是标准化的，期货合同度身确定 B . 远期合同由交易所核算，期货市场没有结算行 C . 远期合同一般实际交付时结算，期货合同一般按抵消结算 D . 远期合同通常在场内交易，期货合同通常在场外交易

A . 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格 B . 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 C . 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定 D . 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值

关于黄金远期价格的计算公式，下列表述正确的是()。 A．即期价格+即期价格×(银行利率-贷金利率)×天数/360 B．即期价格+(银行利率-贷金利率)×天数/360 C．即期价格×(银行利率-贷金利率)×天数/360 D．即期价格+即期价格×(银行利率-贷金利率)

下列关于远期利率协议的说法中，错误的是()。 A．远期利率协议实际上是将未来的利率固定下来 B．签订远期利率协议后，如果实际利率高于商定利率，那么银行将向公司支付差额 C．签订远期利率协议后，如果实际利率低于商定利率，则双方无需支付差额 D．远期利率协议的缺点是通常只面向大额贷款。而且，一年以上的远期利率协议很难达成

A．卖方为名义借款人 B．买方为名义贷款人 C．买卖双方不需要交换本金 D．买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金

A．签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR-0.18% B．签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR C．签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为9.07% D．签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为9.43%

A．如果交割额为正，说明买方从卖方获得交割额 B．交割额是在约定的借款期结束后支付 C．如果交割额为负，说明卖方从买方获得交割额 D．交割额可正可负