当存在股指期货价格低估时,投资者可以进行正向套利,反之,则进行反向套利。
当存在期价高估时,可买入通过股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易,这种操作称为“正向套利”。()
利用股指期货理论价格进行套利时,期货理论价格计算中没有考虑(),如果这些因素存在,则需要计算无套利区间。
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βs=1.20,βf=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。据此回答。如果投资者非常看好后市,将50%的资金投资于股票,其余50%的资金做多股指期货,则投资组合的总β为()。
如果股指期货价格与股票现货价格的价差大于持有成本,套利者就会()。
假设股票的β值为βs=1.10,股指期货(保证金率为12%)的β值为βƒ=1.05,下列组合风险大于市场风险的投资组合是()。
根据下面资料,回问题。 某股票组合市值8亿元,JB值为0.92。为对冲股票组合的系统性风险,基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸,卖出价格为3263.8点。据此回答以下两题。一段时间后,10月股指期货合约下跌到3132.0点;股票组合市值增长了6.73%。基金经理卖出全部股票的同时,买人平仓全部股指期货合约。此次操作共获利()万元。
期货现货互转套利策略中,当标的指数和股指期货出现正价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,期货的相对价格低估出现逆价差时再全部转回股票现货。
当股指期货价格高于理论值时,做空股指期货,买入指数组合,这种行为被称作( )。
只有当实际的股指期货价格高于现货价格日寸,套利机会才有可能出现。()
当股指期货价格高于理论值时,做空股指期货,买入指数组合,称为()。
根据下面资料,回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βs=1.20,βƒ=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。据此回答以下四题。如果投资者非常看好后市,将50%的资金投资于股票,其余50%的资金做多股指期货,则投资组合的总β为()。
在期现套利中,只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时,套利机会才有可能出现。()
如果临近合约到期,股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时,交易者会通过(),使股指期货价格与股票现货价格渐趋一致。
假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应,该组合的市值为100万元,假定市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设该股指期货合约的乘数为100元,则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等,则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是()。
假设当前期货价格高于现货价格,并超出了无套利区间,那么外汇套利者可以进行(),等到价差回到正常时获利。
在股指期货理论价格高于无套利区间下界时,可以进行股指期货期现套利()
某私募基金想运用4个月期的沪深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合,该组合的p系数为1.2,当时的股指期货价格为2800点,则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为()。
假设该股指期货合约的乘数为100元,则100万市值的股票组合相当于股票指数10 000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等,则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是()。
某私募基金想运用4个月期的沪、深300股指期货合约来对冲某个价值为l0.5亿元的股票组合,该组合的?系数为1.2,当时的股指期货价格为2800点,则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为()。
某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为βs,占用资金S。剩余资金投资于股指期货,保证金比率设为12%,股指期货占用的资金为P。股指期货价格对于沪深300指数的β值设为βf。则股票组合和股指期货整个投资组合的总值β值为()
如果股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格,适宜的套利策略是()
当股指期货价格低估时,投资者可以进行买入股指期货的同时,卖出股指标的一篮子股票进行套利()