下列关于期权投资策略表述正确的有()

A . 在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权 B . 在风险中性原理下，每一步计算都要复制投资组合 C . 风险中性原理是复制原理的替代办法 D . 采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的

A . 时机选择期权是一项看跌期权 B . 实物期权的存在增加投资机会的价值 C . 扩张期权是一项看跌期权 D . 放弃期权是一项看涨期权

A . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权 B . 买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权 C . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30 D . 的看跌期权，买入1手行权价35的看跌期权 E . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权

A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格 B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益 C . 抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益 D . 多头对敲的最坏结果是股价没有变动

A . A、期权价值的上限是股价 B . B、期权价值的下限是内在价值 C . C、股票价格为零时，期权的价值也为零 D . D、股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分平行

A . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“实值期权” B . 对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时的期权为“实值期权” C . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权” D . 对于看跌期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”

A . 时间溢价有时也称为“期权的时间价值” B . 期权的时间溢价与资金时间价值是相同的概念 C . 时间溢价是“波动的价值” D . 如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为0

A . 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大，最大风险（损失）为看涨期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金 B . 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金，最大风险（损失）为履约价格，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金 C . 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金，最大风险（损失）为看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金 D . 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金，最大风险（损失）为履约价格减去看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金

A . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值 B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略 C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本 D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费

A . A、从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质 B . B、常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权 C . C、放弃期权的执行价格是项目的继续经营价值 D . D、项目具有正的净现值，就应当立即开始(执行)

A . 该投资组合属于股票加空头看涨期权组合 B . 这种投资组合被称为“抛补看涨期权” C . 该组合到期时不需要另外补进股票 D . 该组合缩小了未来的不确定性

A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益 B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益 C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费 D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费

A . 多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0） B . 空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0） C . 多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0） D . 空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）

A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值 B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略 C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本 D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费

A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格 B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益 C . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益 D . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格

A . A、期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担相应的义务 B . B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行 C . C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割 D . D、权利购买人真的想购买标的资产

A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值 B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略 C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本 D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费

A . 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益 B . 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益 C . 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略 D . 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

A．是期权的价格 B．是买方必须负担的费用 C．是执行价格的一个固定比率 D．是买方面临的最大可能的损失（不考虑交易费用）

A．以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的 B．以基本分析为基础的投资策略是以否定强式有效市场为前提的 C．技术分析是以市场上历史的交易数据为研究基础的 D．基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础的

A．能够降低委托一代理成本，实现经营者与-所有者利益的高度一致 B．可能带来经营者的短期行为 C．可以锁定激励对象的风险 D．不会影响现有股东权益

A．保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益 B．抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益 C．多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费 D．空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用