资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()
以下资本资产定价模型假设条件中,()是对现实市场的简化。
在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,市场组合M成为一个有效组合。()
资本资产定价模型理论认为,只要任何~个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()
在马柯维茨的资产组合理论以及Sharp的资本-资产定价模型中,通常用β值和标准差来衡量风险。β衡量了单个资产收益率的波动相对于市场组合收益率波动的情况,而标准差只衡量了单个资产收益率的波动。下列关于这两种指标的区别,说法正确的是()。
下列条件中,不是资本资产定价模型假设条件的是()。
在资本资产定价模型的假设之下,所有投资者会拥有同一个无差异曲线。()
资本资产定价模型假设投资者追求的是长久财富的最大化
Sharp等1964年在马科维茨Markowitz 的理论工作基础上,经过自己的研究与拓展,发展出资本资产定价(CAPM)模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性,提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为,资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益,投资组合的规模(用所有者权益的市值ME代表)和估值特质(账面市值比 BE/ME)也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为:( )。
在资本资产定价模型的假设之下,所有投资者会拥有同一个无差异曲线。()此题为判断题(对,错)。
资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是()。
资本资产定价模型假设( )可通过投资组合完全分散掉。
在资本资产定价模型的假设中,哪些假设是对现实市场的简化?()
假设资本资产定价模型成立,某只股票的β=1.5,市场风险溢价=4%,无风险利率为5%,而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%,你是否会投资该股票()。
【多选题】资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是()。
下列各项中,属于资本资产定价模型假设的有()
属于资本资产定价模型的假设条件的有()。
资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的,下列选项不属于这些假设的是()。
在资本资产定价模型中,投资者分别用资产未来预期收益率的期望和方差来评价某一资产的收益率水平和()水平。
资本资产定价模型认为,投资者想要获得更高的报酬,就必须承担更高的风险。此处的风险指的是()
假设资本资产定价模型成立,某只股票的β=1.5,市场风险溢价=8%,无风险利率=4%,而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%,你是否会投资该股票()
资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦,其含义包括()。Ⅰ 资本和信息在市场中能够自由流动Ⅱ 对红利、股息和资本利得不征税Ⅲ 投资者能自由借贷Ⅳ 市场上没有机构大户
下列是套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,其中说法正确的是()。Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性;Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释;Ⅲ.套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期;Ⅳ.在资本资产定价模型中,β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源