假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元，必要收益率为10%，当股票价格为65元时，该公司股票的内部收益率为（）。
20×4年2月5日，甲公司以7元1股的价格购入乙公司股票100万股，支付手续费1.4万元。甲公司将该股票投资分类为交易性金融资产。20×4年12月31日，乙公司股票价格为9元1股。20×5年2月20日，乙公司分配现金股利，甲公司获得现金股利8万元；3月20日，甲公司以11.6元1股的价格将其持有的乙公司股票全部出售。不考虑其他因素，甲公司因持有乙公司股票在20×5年确认的投资收益是（ ）。
蝴蝶公司为上市公司。2009年1月1日，蝴蝶公司向其100名管理人员每人授予10 000份股票期权，这些职员从2009年1月1日起在该公司连续服务3年，即可以每股3元的价格购买10 000股蝴蝶公司股票，授予日期权公允价值为每股6元，蝴蝶公司作了如下估计：2009年1月1日，授予日；2009年年末，蝴蝶公司预计未来2年内将有6人离职，当年实际离职人数为4人；在2010年年末，管理层没有人离职，预计未来1年内将有1人离职；2011年实际离职1人。则2010年蝴蝶公司应确认的费用为()万元。
某股票现价为48元，投资者小明预期该股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，执行价格为50元，为此他支付了1元的权利金，如果到期日该股票的价格为53元，则小明星此项交易的每股到期收益为（）。
已知甲股票最近支付的每股股利为2元，预计每股股利在未来两年内每年固定增长5%，从第三年开始每年固定增长2%，投资人要求的必要报酬率为12%，则该股票目前价值的表达式为（）。
某公司上一年末支付的股利为每股4元，公司今年以及未来每年的股利年增长率保持不变，公司明年的股息发放率保持在25％的水平。如果今年年初公司股票的理论价格为200元，市场上同等风险水平的股票的必要收益率始终为5％，那么，该公司股票明年年初的内在价值等于200×(1+ 2．9％)。 （ ）
假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元，必要收益率为10％，当股票价格为65元时，该公司股票价格（）。
某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零息增长模型下，（）。
假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该公司股票是否有投资价值?（）
某股票当前价格为30元，年化波动率为25%，则在95%的置信区间下，该股票下一年内价格的上下限分别为（）
2015年1月1日，DUIA公司向30名高管人员每人授予1万份股票期权。根据股份协议约定，这些高管人员自2015年1月1日起在公司连续服务4年，即可以每股6元的价格购买2万股DUIA公司的股票。2015年1月1日，每份股票期权的公允价值为每份10元。同时，2015年度没有高管人员离开，DUIA公司预计在未来两年内将有4名高管离开公司。2015年12月31日，DUIA公司授予高管的股票期权公允价值为每份9元。该公司因该股份支付协议在2015年应确认的股权激励成本费用金额为（ ）万元。
蝴蝶公司为上市公司。2014年1月1日，蝴蝶公司向其100名管理人员每人授予10 000份股票期权，这些职员从2014年1月1日起在该公司连续服务3年，即可以每股3元的价格购买10 000股蝴蝶公司股票，授予日期权公允价值为每股6元，蝴蝶公司作了如下估计：2014年年末，蝴蝶公司预计未来2年内将有6人离职，当年实际离职人数为4人；在2015年年末，管理层没有人离职，预计未来1年内将有1人离职；2016年实际离职1人。则2015年蝴蝶公司应确认的费用为（ ）万元。
T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。
5、某公司普通股刚刚支付了2元每股的现金股利，股票当前价格为100元每股，股利年增长率预计为5%，则该公司普通股的资本成本为（）。
某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价格为()。
商业银行持有某股票，其当前价格为43元，经过分析预期该股票价格可能在未来一定时间内下跌。交易部门拟通过构造一个纯粹的卖出期权组合来规避股票价格下跌的风险，具体操作为：（1）购买1个卖出期权，执行价格为43元，成本为6元；（2）出售2个卖出期权，执行价格为37元，每个收益4元；（3）购买1个卖出期权，执行价格为32元，成本为1元。
欧式看跌期权的上限 某股票当前价格为50元，其欧式看跌期权行权价为45元，期限3个月。现该股票看跌期权的市场价格被炒到了48元，此时，投资者A想要卖出该股票，有两种方案可供选择。 （1）方案1：用48元购买该欧式看跌期权，锁定未来卖出价格 如果3个月后股票价格ST＜45，则行权，卖出股票，得现金（）元，由于当初投入资金为（）元（不考虑资金的时间价值），故收益为-3元。 如果3个月后股票价格ST≥45，则不行权，此时手中股票价值为（）元，由于当初投入资金为（）元，故收益为ST-48元。
无收益资产欧式看涨期权的上限 某股票当前价格为50元，其欧式看涨期权行权价为55元，期限3个月，到期前无红利支付。现该看涨期权的市场价格被炒到了52元，此时，投资者A想要持有该股票，有两种方案可供选择。 （1）方案1：用52元购买该欧式看涨期权，锁定未来买入价格 如果3个月后股票价格ST＞55，则行权，支出（）元购买股票，此时拥有的股票价值为（）元。由于共计投入资金为（）元（不考虑资金的时间价值），故收益为ST-107。 如果3个月后股票价格ST≤55，则不行权，此时不拥有任何资产，价值为0元。由于当初投入资金（）元，故收益为-52。
3、某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出 100 股标的股票。执行价格为 70 元，当前股票价格为 65 元，该期权价格为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。
甲乙丙三人同时看好某只股票。上午9：25~10：00该股票交易价格区间为10.50~10.60元，甲于10：01以限价10.26元买100股，乙于10：01：20以限价10.26元买100股，丙于10：02以限价10.27元买100股。下午3：00该股票收盘价格为10.88元。盘面显示，当日股票最低成交价格为10.26元。请以股票竞价交易规则分析，甲乙丙三人今天买股票成交的可能性由大到小的排序是
9、假设某只股票的当前市场价格为30元，该股票当年的每股盈利为3元，每股净资产为10元，则该股票的市盈率为（）。
郝乐山准备三个月后套现100万股AAA公司的股票。半年前上市时的价格才每股5元，在牛市的推动下现在已经涨到了每股10元，李保财担心未来三个月内市场可能有较大的调整，建议用沪深300股票指数期货来套期保值。AAA公司的股票相对沪深300指数的beta为1.2，当前沪深300指数为3950点，三个月后到期的期货合约价格为4000点，合约每点合300元。假设股票指数与股票指数期货完全相关，大致需要卖出多
2015年1月1日，甲公司向50名高管人员共授予100万份股票期权。根据股份支付协议，这些高管人员自2015年1月1日起在甲公司连续服务满3年，持有的每份股票期权即可以按照每股5元的价格购买1股甲公司普通股。授予日，每份股票期权的公允价值为15元。2015年和2016年均没有高管人员离开公司，甲公司预计在未来一年内将有2名高管人员离开公司，对应的股票期权为4万份。甲公司因该股份支付协议在2016年
某销售公司在未来无限时期支付的每股股利为7.8元，必要收益率为10%。当前股票市价为80元，则对于该股票投资价值和市价之差是（）
