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下列关于采用B-S模型估算限制流通价值的思路分析表述正确的有()。
A . 设股票现实价格为S,限制期为T年后的股票价格为X,如果投资者仅单买股票,当限制期T年后,股票价格X<S时,可以认为这个T年限制使得投资限制流通股票的投资者损失S-X
B . 设股票现实价格为S,限制期为T年后的股票价格为X,如果投资者仅单买股票,当限制期T年后,股票价格X=S时,可以认为这个T年的限制期对于投资者没有损失,不论股票是否存在限制,T年后全部盈利S
C . 设股票现实价格为S,限制期为T年后的股票价格为X,如果投资者在投资买股票的同时又购买了一个期限为T,并且在期限T满后的卖出股票行权价为股票初始价S的卖期权(看涨期权),当限制期T年后,股票价格X<S时,股票投资损失S-X
D . 设股票现实价格为S,限制期为T年后的股票价格为X,如果投资者在投资买股票的同时又购买了一个期限为T,并且在期限T满后的卖出股票行权价为股票初始价S的卖期权(看跌期权),当限制期T年后,股票价格X<S时,期权的价值为S-X
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下列关于资本资产定价模型的假设,错误的是()
A . 投资者根据投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价该投资组合
B . 投资者是知足的
C . 投资者是风险厌恶者
D . 投资者总希望预期报酬率越高越好
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中,错误的是()。
A . 通货膨胀率较低时,可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . 公司三年前发行了较大规模的公司债券,估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . 金融危机导致过去两年证券市场萧条,估计市场风险溢价时应提出这两年的数据
D . 为了更好地预测长期平均风险溢价,估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
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下列关于二叉树模型的表述中,错误的是( )。
A . 期数越多,计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
B . 将到期时间划分为不同的期数,所得出的结果是不相同的
C . 二叉树模型是一种近似的方法
D . 二叉树模型和布莱克—斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系
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下列关于资本资产定价模型的主要假设说法错误的是( )。
A . 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
B . 投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
C . 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D . 资本市场存在摩擦
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下列关于B-S模型建立的假设基础表述错误的是()。
A . A.股票价格是一个随机变量服从对数正态分布
B . B.在期权有效期内,无风险利率是恒定的
C . C.市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割
D . D.存在无风险套利机会
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下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设的表述中,正确的有()
A . 未来股票的价格将是两种可能值中的一个
B . 看涨期权只能在到期日执行
C . 股票或期权的买卖没有交易成本
D . 所有证券交易都是连续发生的,股票价格随机游走
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下列关于马尔可夫模型的表述错误的是()。
A . 周期越长,预测越准确
B . 是一种应用广泛的定性预测方法
C . 是一种人力资源供给预测方法
D . 用来预测具有时间间隔(如一年)的时间点上,各类人员分布状况的方法
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下列关于资本资产定价(CAPM)模型的假设,错误的是()
A . 存在许多投资者
B . 所有投资者行为都是理性的
C . 投资者的投资期限相同
D . 市场环境是有摩擦的
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下列关于二叉树模型的表述中,错误的是()。
A . A、二叉树模型是一种近似的方法
B . B、将到期时间划分为不同的期数,所得出的结果是不相同的
C . C、期数越多,计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
D . D、二叉树模型和布莱克—斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系
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下列关于经济订货批量模型假设条件的说法中,错误的是()。
A . 只涉及一种产品
B . 年需求量已知,在整个周期内是间断的
C . 各批量单独运送接收
D . 货物脱销、市场反应速度等其他成本忽略不计
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下列关于运用资本资产定价模型估计权益资本成本的表述中错误的是( )。
A . 估计市场风险溢价时使用权益市场的几何平均收益率,可以更好地预测长期平均风险溢价
B . 通货膨胀较低时,可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
C . 公司三年前大量举债用于收购A公司,估计β系数时应使用公司举债之后的数据计算
D . 估计市场风险溢价时应剔除金融危机导致证券市场萧条时期的数据
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下列关于二叉树期权定价模型的表述中,错误的是()。
A . 二叉树模型是一种近似的方法
B . 将到期时间划分为不同的期数,所得出的结果是不同的
C . 期数越多,计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
D . 假设前提之一是不允许卖空标的资产
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下列关于我国建立现代财政制度的表述错误的是()。
A . 建立现代财政制度是完善社会主义市场经济体制、加快转变政府职能的迫切需要
B . 建立现代财政制度是是建立健全现代国家治理结构、实现国家长治久安的重要保障
C . 建立现代财政制度要健全中央和地方财力与事权相匹配的财政体制
D . 建立现代财政制度的方向是完善立法,明确事权,改革税制,稳定税负
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中,错误的是( )。
A . 通货膨胀率较低时,可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . 公司三年前发行了较大规模的公司债券,估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . 估计市场风险溢价时,为了使得数据计算更有代表性,应该选择较长的时间跨度,其中既包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期
D . 几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要高一些
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中,错误的是()。
A . A、通货膨胀率较低时,可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . B、公司三年前发行了较大规模的公司债券,估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . C、金融危机导致过去两年证券市场萧条,估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D . D、为了更好地预测长期平均风险溢价,估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
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下列关于债券估值的其他模型的表述中,错误的是()。
A . 纯贴现债券,也称为零息债券
B . 优先股通常被看作定期支付利息的债券
C . 平息债券已经在市场上流通一段时间
D . 流通债券是指已发行并在二级市场上流通的债券
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经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的,这些假设包括()
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下列关于层流预混火焰简单模型的假设中,表述正确的是()。
A.一维稳态流动,横截面积不变
B.忽略动能、势能的影响
C.火焰两侧的压力差不可以忽略
D.涉及到的传质现象为一元扩散
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下列关于POT模型表述错误的是()
A.POT模型是对损失分布的尾部进行建模,进而描述极端情况下的风险
B.POT模型是对超过阈值的原始样本数据进行建模
C.POT超额分布函数中的f可以通过样本观察值个数和超额样本个数进行近似求取
D.POT模型中的超额分布函数的计算界定了原始序列分布和广义帕累托分布的关系
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【单选题】假设不存在优先股,下列关于总杠杆性质的表述中,错误的是()。
A.总杠杆能够起到财务杠杆和经营杠杆的综合作用
B.总杠杆能够表达企业边际贡献与税前利润的比率
C.总杠杆能够估计出销售额变动对每股收益的影响
D.总杠杆系数越大,企业经营风险越大
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益资本成本”的表述中,错误的是()
A.通货膨胀率较低时,可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B.公司三年前发行了较大规模的公司债券,估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C.金融危机导致过去两年证券市场萧条,估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D.为了更好地预测长期平均风险溢价,估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
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下面关于B-S模型的说法错误的是()。
A.在模型中,假设波动率是恒定的
B.在模型中,标的资产价格服从对数正态分布
C.期权只能在到期日行权
D.无风险利率可以影响标的资产在到期时的分布情况